ETF 的最大優勢之一是它們像股票一樣交易。
ETF 投資於獨立公司的投資組合，通常由共同的行業或主題聯繫在一起。
投資者只需購買 ETF 即可立即獲得投資於更大投資組合的收益。

每次買賣股票時，您都可能需要支付佣金。
在買賣 ETF 時也是如此。根據您交易 ETF 的頻率，交易費用會迅速增加並降低您的投資業績。
另一方面，無佣金共同基金在出售時不收取佣金或銷售費用——這使得它們在這方面相對於 ETF 更具優勢。
在比較 ETF 投資與共同基金的類似投資時，了解交易費用很重要。

World Coin Clear : 如今，許多在線經紀商提供股票和 ETF 的零佣金交易。
但請注意，您仍可能以訂單流付款 (PFOF) 的形式支付隱藏佣金。
這種有爭議的做法將您的訂單發送給特定的交易對手，而不是讓市場以盡可能最好的價格競爭您的訂單。

如果您在類似的 ETF 和共同基金之間做出決定，請注意每種基金的不同費用結構，包括主動管理的 ETF 內部可能產生的交易費用。
請記住，與股票一樣，積極交易 ETF 會降低您的投資業績，佣金會迅速增加。

每隻 ETF 也會附帶一個費用比率。
費用率是衡量每年支付各種運營費用所需的基金總資產的百分比。
雖然這與投資者支付給基金的費用並不完全相同，但它具有類似的效果：費用比率越高，投資者的總回報就越低。

與共同基金一樣，ETF 通常因其為投資者提供的多元化而受到稱讚。
然而，重要的是要注意，ETF 包含多個標的頭寸並不意味著它不受波動影響。
大幅波動的可能性主要取決於基金的範圍。
追踪廣泛市場指數（如標準普爾 500 指數）的 ETF 的波動性可能低於追踪特定行業或板塊的 ETF，如石油服務 ETF。

就國際或全球 ETF 而言，ETF 所關注國家的基本面很重要，該國貨幣的信用度也很重要。
經濟和社會不穩定也將在決定投資於特定國家或地區的任何 ETF 的成功方面發揮巨大作用。
在就 ETF 的可行性做出決策時，必須牢記這些因素。

這裡的規則是了解 ETF 正在跟踪什麼並了解與之相關的潛在風險。
不要僅僅因為某些 ETF 的波動性較低就認為所有 ETF 都是一樣的。

交易ETF、股票或任何其他公開交易的東西的 一個重要因素是流動性。
流動性意味著當你購買某物時，有足夠的交易興趣，你將能夠在不移動價格的情況下相對快速地退出。

如果 ETF 交易清淡，退出投資可能會出現問題，具體取決於您的頭寸規模相對於平均交易量。
非流動性投資的最大標誌是買入價和賣出價之間的巨大價差。
在購買 ETF 之前，您需要確保它具有流動性，最好的方法是研究一周或一個月內的價差和市場走勢。

這裡的規則是確保您感興趣的 ETF的買入價和賣出價之間沒有大的價差。
更小的點差等於更大的流動性，這對應於進入和退出交易的風險更小。

在某些情況下，ETF 會將資本收益分配給股東。
這對 ETF 持有人來說並不總是可取的，因為股東有責任支付資本利得稅。
如果基金保留資本收益並將其投資，而不是分配它們並為投資者承擔納稅義務，通常會更好。

投資者通常希望將這些資本利得分配進行再投資；為此，他們需要回到經紀人那裡購買更多股票，這會產生新的費用。

假設您有 5,000 美元或 10,000 美元可投資於指數 ETF（例如 SPDR S&P 500 ETF，或SPY），但不確定如何投資：一次性投資還是美元成本平均投資。
由於近年來免費 ETF 的激增，經紀人佣金不再像以前那樣重要。

使用美元成本平均法，您可以將 5,000 美元或 10,000 美元平均分配給每月投資。
這種策略在市場下跌或波動時效果很好，但如果市場上漲時你只有部分資金投入，它確實有機會成本。
即使是小額佣金也可以累加多個買單，除非您的經紀公司不收取佣金。

槓桿ETF就是一個很好的例子。
隨著時間的推移和每日重置，這些 ETF 往往會經歷價值衰減。即使基礎指數蓬勃發展，這種情況也可能發生。
許多分析師告誡投資者不要購買槓桿 ETF。
採取這種方法的投資者應該仔細觀察他們的投資並註意風險。

因為它們在頁面上看起來很相似，所以 ETF 和交易所交易票據 (ETN)經常相互混淆。
然而，投資者應該記住，這些是非常不同的投資工具。
ETN 也可能有一個明確的策略，跟踪商品或股票的基礎指數，以及費用等功能。

購買一組不同個股的投資者比購買 ETF 中同一組股票的投資者俱有更大的靈活性。
這對 ETF 投資者不利的一種方式是他們有能力控制稅損收繳。
如果股票價格下跌，投資者可以虧本出售股票，從而在一定程度上減少總資本收益和應稅收入。

ETF 通常與基準指數掛鉤，這意味著它們的設計通常不會跑贏該指數。
尋求此類優異表現（當然，這也帶來額外風險）的投資者或許應該尋找其他機會。