初學者的 7 種最佳 ETF 交易策略

交易所交易基金(ETF) 具有費用率低、流動性充裕、投資選擇範圍廣、多元化、投資門檻低等諸多優點，是初學者投資者的理想選擇。
這些功能還使 ETF 成為新交易者和投資者使用的各種交易和投資策略的完美工具。
以下是適合初學者的七種最佳 ETF交易策略，排名不分先後。

關鍵要點

ETF 是一種越來越受交易者和投資者歡迎的產品，它們在單一證券中捕獲廣泛的指數或行業。
ETF 也適用於各種資產類別，作為回報基礎指數的若干倍數的槓桿投資，或在指數下跌時增加價值的反向 ETF。
由於它們的獨特性，可以使用多種策略來最大化 ETF 投資。

美元成本平均法

我們從最基本的策略開始：美元成本平均法。
平均美元成本是一種定期購買固定美元數量資產的技術，無論資產成本如何變化。
新手投資者通常是已經工作一兩年並且有穩定收入的年輕人，他們每個月可以從中存下一點錢。

這樣的投資者應該每月拿出幾百美元，而不是將其存入低息儲蓄賬戶，而是將其投資於一個或一組 ETF。

好處

對於初學者來說，定期投資有兩大優勢。
首先是它為儲蓄過程賦予了紀律。
正如許多理財規劃師所建議的那樣，首先支付給自己是非常有意義的，這就是您通過定期儲蓄實現的目標。

第二個優勢是，通過每月在 ETF 中投資相同的固定美元金額——美元成本平均的基本前提——你將在 ETF 價格低時積累更多的單位，而在 ETF 價格高時積累更少的單位，因此平均你持有的成本。
隨著時間的推移，只要堅持紀律，這種方法就會帶來豐厚的回報。

例如，假設您在 2012 年 9 月至 2015 年 8 月的每個月的第一天向 SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) 投資了 500 美元，這是一種追踪 S&P 500 指數的 ETF。

因此，當 2012 年 9 月 SPY 單位的交易價格為 136.16 美元時，500 美元可以買到 3.67 個單位，但三年後，當單位交易價格接近 200 美元時，每月投資 500 美元可以獲得 2.53 個單位。

在三年期間，您總共購買了 103.79 個 SPY 單位（基於針對股息和拆分調整的收盤價）。
以 2015 年 8 月 14 日 209.42 美元的收盤價計算，這些單位的價值為 21,735 美元，平均年回報率接近 13%。

資產配置

資產配置，這意味著將投資組合的一部分分配給不同的資產類別——例如股票、債券、商品和現金以實現多元化——是一種強大的投資工具。
大多數 ETF 的低投資門檻使初學者可以根據自己的投資時間範圍和風險承受能力輕鬆實施基本的資產配置策略。

例如，由於投資時間長和風險承受能力強，年輕投資者在 20 多歲時可能會 100% 投資於股票 ETF。
但隨著他們進入 30 多歲並開始重大的生命週期變化，例如組建家庭和買房，他們可能會轉向不太激進的投資組合，例如 60% 的股票 ETF 和 40% 的債券 ETF。

波段交易

波段交易是尋求利用股票或貨幣或商品等其他工具的大幅波動的交易。
它們可能需要幾天到幾週的時間才能解決，這與日間交易不同，後者很少隔夜開倉。

ETF 適合波段交易的屬性是它們的多元化和低買賣價差。
此外，由於 ETF 可用於許多不同的投資類別和廣泛的行業，初學者可以選擇交易基於他們具有特定專業知識或知識的行業或資產類別的 ETF。

例如，具有技術背景的人可能在交易技術 ETF 方面具有優勢，例如跟踪納斯達克 100 指數的 Invesco QQQ ETF ( QQQ )。
密切跟踪商品市場的新手交易者可能更願意交易眾多可用的商品 ETF 之一，例如 Invesco DB 商品指數跟踪基金 ( DBC )。

由於 ETF 通常是一籃子股票或其他資產，它們可能不會表現出與牛市中單個股票相同程度的價格上漲。
出於同樣的原因，它們的多元化也使它們不像單一股票那樣容易受到大幅下跌的影響。
這提供了一些防止資本侵蝕的保護，這是初學者的一個重要考慮因素。

扇區輪換

ETF 還使初學者能夠相對容易地根據經濟周期的各個階段執行行業輪換。
例如，假設投資者通過 iShares Nasdaq Biotechnology ETF ( IBB ) 投資於生物技術領域。
投資者可能希望從該 ETF 中獲利，並通過消費必需品精選行業 SPDR 基金 ( XLP ) 轉向更具防禦性的行業，例如必需消費品。

賣空

賣空，即出售借來的證券或金融工具，對大多數投資者來說通常是一項相當冒險的嘗試，大多數初學者不應該嘗試。
然而，通過 ETF 做空比做空個股更可取，因為軋空的風險較低——一種交易場景，在這種情況下，被大量做空的證券或商品價格飆升——以及借貸成本顯著降低（相比與試圖賣空高空頭股票所產生的成本）。
這些降低風險的注意事項對初學者很重要。

通過 ETF 的賣空也使交易者能夠利用廣泛的投資主題。因此，熟悉做空風險並希望在新興市場建立空頭頭寸的高級初學者（如果存在這種矛盾）可以通過 iShares MSCI 新興市場 ETF ( EEM ) 來實現。
但是，請注意初學者遠離雙倍槓桿或三倍槓桿反向 ETF，它們尋求等於指數單日價格變化倒數的兩倍或三倍的結果，因為風險程度明顯更高這些 ETF。

押注季節性趨勢

ETF 也是初學者利用季節性趨勢的好工具。
讓我們考慮兩個眾所周知的季節性趨勢。
第一個稱為五月賣出和消失現象。
它指的是，與 11 月至 4 月期間相比，美國股市在 5 月至 10 月的六個月期間一直表現不佳。

另一個季節性趨勢是金價在 9 月和 10 月趨於上漲，這要歸功於印度在婚禮季節和排燈節之前的強勁需求，排燈節通常在 10 月中旬和 11 月中旬之間。
可以通過在 4 月底或 5 月初左右做空 SPDR S&P 500 ETF，並在 10 月下旬平倉空頭頭寸來利用大盤疲軟趨勢，就在該月典型的市場低迷發生之後。

初學者也可以通過在夏末購買 SPDR Gold Trust ( GLD ) 等熱門黃金 ETF 的單位並在幾個月後平倉來類似地利用季節性黃金強勢。
請注意，季節性趨勢並不總是按預期發生，通常建議對此類交易頭寸設置止損以限制大額虧損的風險。

套期保值

初學者可能偶爾需要對沖或防範大量投資組合中的下行風險，可能是由於繼承而獲得的投資組合。

假設您繼承了相當大的美國藍籌股組合，並且擔心美國股市大幅下跌的風險。
一種解決方案是購買看跌期權。
然而，由於大多數初學者不熟悉期權交易策略，另一種策略是在 SPDR S&P 500 ETF 或 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( DIA ) 等廣泛市場 ETF 中建立空頭頭寸。

如果市場如預期下跌，您的藍籌股頭寸將得到有效對沖，因為您投資組合的下跌將被做空 ETF 頭寸的收益所抵消。
請注意，如果市場上漲，您的收益也會受到限制，因為您投資組合的收益將被空頭 ETF 頭寸的損失所抵消。
然而，ETF 為初學者提供了一種相對簡單有效的對沖方法。