前 3 大商品共同基金

投資商品共同基金是對沖以股票為主的投資組合以應對意外金融或政治危機或普通經濟衰退的最佳方式之一。

例如，在大衰退之後，從 2000 年代末到 2010 年代初，黃金價格從 2008 年的每盎司略高於 1,000 美元上漲到 2011 年的每盎司 2,000 多美元。股票和商品；當整體股市處於熊市時，大宗商品往往會出現牛市。

共同基金為投資者提供了輕鬆接觸商品市場的機會，同時避免了直接交易高槓桿商品期貨的複雜性和額外風險。商品共同基金通常投資於礦業公司等商品相關公司的股票和商品本身。

這種商品投資方法的一個優勢是商品共同基金可能表現良好，即使商品價格總體上不佳。即使在開採商品的現貨價格下跌期間，礦業公司的股票也可能上漲。除商品價格外，影響商品相關業務公司股價的其他因素還包括公司的債務和現金流狀況。

投資商品共同基金是分散股票和債券投資組合的好方法。
商品共同基金還可以根據特定商品作為對沖通脹的工具。
共同基金是獲得商品敞口的好方法，而無需實際購買實物商品或其他復雜的工具，如期貨或期權。
即使某些基礎商品表現不佳，商品共同基金仍然可以表現良好。
可供考慮的三隻商品共同基金包括 Gabelli Gold Fund A 類 (GLDAX)、Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Class A (BRCAX) 和 BlackRock Commodity Strategies (BICSX)。

1. Gabelli Gold Fund Class A (GLDAX)

Gabelli Gold Fund A 類基金是專門尋求接觸黃金和貴金屬市場的投資者的良好共同基金。由 Gabelli Funds 於 1994 年推出，其主要投資目標是長期資本增長。

在一般情況下，至少 80% 的基金資產連同用於投資的借入資金投資於美國國內股票和主要從事黃金相關業務運營的公司的外國股票。

基金經理尋找目前被低估且增長潛力高於平均水平的黃金相關股票。由於許多主要金礦公司的總部都設在美國以外，因此很大一部分資產可能專門投資於外國股票。每年分配任何股息或資本收益。

截至 2021 年 12 月 31 日，持股最多的是金屬和礦業公司，例如紐蒙特公司（持股 9.2%）、佛朗哥-內華達（7.2%）、惠頓貴金屬（5.7%）和巴里克黃金（5.6%） %)。投資集中在北美，佔投資組合的 71.2%。

截至2022年3月14日，基金資產4.22億美元，費用率1.48%，一年回報率16.69%，五年回報率10.13%，十年回報率-0.41% .

該基金吸引那些尋求長期目標（如退休）的投資者，如果風險偏好較高，則理解回報是長期回報。

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Class A 為投資者提供了對整個商品市場更廣泛的籃子敞口。該基金於 2010 年推出，投資目標為最大投資回報率(ROI)。

該基金的資產通常投資於衍生品和其他基於商品的投資工具，這些工具預計將反映相關商品的整體表現，並提供對四個主要商品細分市場的敞口。

這些細分市場是貴金屬和工業金屬、能源和農業。此類投資通常包括期貨和掉期協議。該基金還投資於美國國債和其他國家的債務證券。該基金還可以利用對基於商品的交易所交易基金(ETF) 或交易所交易票據(ETN) 的投資。資本收益或股息每年分配一次。

持有量最多的包括黃金 2.5 倍花旗 01 指數（持有量的 7.97%）、大豆期貨（7.58%）、XB 汽油 RBOB 期貨（6.52%）、WRI 展期收益率 BARC ER 掉期（6.05%）和鋁 MACQ 動態 ER 掉期（ 5.30%)。

截至 2022 年 2 月 28 日，該基金資產為 12.4 億美元。它的費用率為1.40%，一年回報率為19.85%，五年回報率為5.43%，十年回報率為-1.71%。

BlackRock 於 2011 年推出的 BlackRock Commodity Strategies Fund 為投資者提供四種主要商品類別的投資機會：能源、貴金屬、工業金屬和農業。

該基金的投資目標是長期資本增值。該基金實施兩項基本策略以實現基金既定的資本增值投資目標。這些策略是 (1) 與商品掛鉤的衍生品和 (2) 對商品相關公司（包括礦業、能源和農業公司）的股權投資。該基金投資於美國國內和國外股票。

World Coin Clear : 就資產管理而言，貝萊德是全球最大的資產管理公司。

持股最多的公司包括雪佛龍（佔持股的 2.8%）、殼牌（2.27%）、道達爾能源（1.77%）、康菲石油（1.48%）和埃克森美孚（1.35%）。

截至2022年3月14日，基金資產22億美元，費用率0.72%，一年回報率26.54%，五年回報率8.08%，十年回報率0.21%。

商品共同基金是尋求接觸商品的投資基金。這些基金通常投資於一攬子商品，涉及能源、農業和金屬。每個商品共同基金的投資策略各不相同，基金尋求持有實物商品，一些投資於期貨，而另一些則投資於商品相關公司。

投資商品的風險通常高於投資股票和債券的風險。大宗商品市場通常波動大、複雜，需要理解和交易經驗。大部分商品交易都具有投機性，因此最適合具有高風險承受能力的投資者。商品共同基金或交易所交易基金可以為投資者提供風險較低的商品敞口。

投資商品是分散投資組合的好方法，尤其是當投資集中在股票和債券時。大宗商品與股票和債券的相關性較低，因此可以作為市場低迷的對沖工具。話雖如此，大宗商品的風險可能更高，經驗不足的投資者最好通過共同基金或交易所交易基金接觸大宗商品。