美國儲蓄債券：定義、運作方式、類型和稅收

要點

美國儲蓄債券是一種常見的政府債券，是政府機構發行的債券，目的是向公眾籌集資金，為其資本項目和管理經濟所需的其他業務提供資金。當政府出售債券時，它實際上是從公眾那裡獲得貸款，並承諾在未來某個預定的日期償還貸款。作為為其提供資本的補償，政府向其債券持有人支付利息。 

許多人發現這些債券很有吸引力，因為它們無需繳納州或地方所得稅。這些債券不易轉讓且不可轉讓。

1935 年，大蕭條期間，富蘭克林·羅斯福總統簽署了一項法案，允許美國財政部發行A 系列聯邦支持的儲蓄債券。1941 年，首次發行E 系列債券，以幫助為第二次世界大戰和二戰提供資金。被稱為防禦性債券。珍珠港事件發生後，它們被稱為戰爭儲蓄債券，投資它們的資金直接用於戰爭。

戰爭結束後，美國人被鼓勵購買儲蓄債券，這為個人和家庭提供了一種獲得投資回報的途徑，同時享受美國政府的絕對保障。 

• 不可流通：美國儲蓄債券被設計為不可流通，這意味著投資者只能直接從美國政府購買債券，而不能將其出售給任何其他投資者。該債券實際上無法轉讓，因為它代表投資者與美國政府之間的合約。這種直接關係確保了美國儲蓄債券的價值不會波動。因此，如果投資者贖回債券，他們將收到原始投資。此外，任何遺失或損壞的儲蓄債券證明都可以重新發行或更換，因為該債券已在政府註冊。
• 購買：投資者可以以美分增量購買債券，最低投資價值為 25 美元，最高投資價值為 10,000 美元。債券投資者在一個日曆年內購買面額不能超過 10,000 美元的美國儲蓄債券。美國儲蓄債券只能透過政府管理的TreasuryDirect 網站以電子方式購買和贖回。投資者必須開設 TreasuryDirect 帳戶並提供社會安全號碼 (SSN)、支票或儲蓄帳戶以及電子郵件地址。
• 利息支付：美國儲蓄債券是零息債券，在贖回或到期日之前不支付利息。利息每半年複利一次，每年累算，持續 30 年。債券持有30年後，將不再向投資者產生利息。在月底購買債券的投資者仍將獲得整個月的應計利息。任何由贖回或到期日支付的利息均以電子方式發送至債券持有人指定的銀行帳戶。
• 提前贖回：債券成熟所需的時間各不相同，但通常在 15 至 30 年之間。債券持有人必須在首次購買後等待至少 12 個月才能贖回儲蓄債券，屆時他們將收到面額加利息。此外，在購買債券的前五年內贖回債券的投資者將喪失最後三個月的利息作為懲罰。然而，持有五年後贖回債券不會產生任何罰款。
• 稅務後果：儲蓄債券所賺取的利息免徵州和地方所得稅。然而，聯邦稅適用，但僅在債券到期、贖回的當年，或 30 年後債券停止賺取利息時適用。如果投資者使用債券贖回的收益來支付高等教育的學費，他們可能會免除更高的稅收。

目前可以透過電子方式購買的美國儲蓄債券有兩種：EE 系列債券和I 系列債券。

• EE 系列美國儲蓄債券：EE 系列儲蓄債券於 1980 年取代了 E 系列債券。這些債券以面額出售，並在贖回時獲得全額價值。這些債券提供固定利率，在到期或贖回時支付。
• I 系列美國儲蓄債券：I 系列儲蓄債券於 1998 年推出。與 EE 系列債券一樣，I 系列以面額出售。這些債券提供根據通貨膨脹調整的利率，使得利率有一定的變動性。如果通貨膨脹加劇，儲蓄債券的利率將上調。在通貨緊縮期間，債券保證永遠不會低於 0.00%。
• HH 系列債券不再可供購買。美國政府於2004年8月31日停止發行這些債券。未到期的債券繼續獲得利息。HH系列債券是美國政府發行的20年非流通儲蓄債券。

為了購買或贖回美國儲蓄債券，投資者必須是美國公民、美國正式居民或美國政府員工（無論公民身份如何）。