定期存款：定義、使用方式、利率以及如何投資

要點

當賬戶持有人將資金存入銀行時，銀行可以用這筆錢貸給其他消費者或企業。作為使用這些資金進行貸款的權利的回報，他們將以賬戶餘額利息的形式向儲戶支付補償。對於大多數這種性質的存款賬戶，所有者可以隨時提取資金。這使得銀行很難提前知道他們在任何特定時間可以貸出多少資金。

為了解決這個問題，銀行提供定期存款賬戶。客戶將存款或投資於這些賬戶之一，並同意在固定期限內不提取資金，以換取該賬戶支付的更高利率。

定期存款賬戶賺取的利息略高於標準儲蓄或計息支票賬戶支付的利息。利率提高是因為在定期存款的期限內獲得資金的機會受到限制。

定期存款是一項極其安全的投資，因此對保守、低風險的投資者非常有吸引力。這些金融工具由銀行、儲蓄機構和信用合作社出售 。銀行出售的定期存款由聯邦存款保險公司（FDIC）承保。國家信用社管理局 (NCUA)為信用社銷售的產品提供保險。

如果客戶將錢存入定期存款，銀行可以將錢投資於其他金融產品，這些產品的回報率 (RoR)高於銀行向客戶支付的使用其資金的費用。銀行還可以將錢借給其他客戶，從而從借款人那裡獲得比銀行支付的定期存款利息更高的利率。

例如，貸方可能會為兩年期定期存款提供 2% 的利率。然後，存入的資金將作為貸款提供給借款人，借款人將按這些票據收取 7% 的利息。這種利率差異意味著銀行可以獲得 5% 的淨回報。銀行向客戶支付的存款利率與向借款人收取的利率之間的利差稱為淨利差。淨息差是銀行的盈利指標。

銀行是企業，因此，他們希望支付盡可能最低的定期存款利率，並向借款人收取更高的貸款利率。這種做法增加了他們的利潤或盈利能力。然而，銀行需要維持餘額。如果支付的利息太少，就無法吸引新投資者進入定期存款賬戶。此外，如果他們收取過高的貸款利率，就不會吸引新的借款人。

在利率上升時期，消費者更有可能購買定期存款，因為藉貸成本增加使儲蓄更具吸引力。此外，隨著市場利率升高，金融機構需要向投資者提供更高的利率，因此投資者也能獲得更多的收益。

當利率下降時，消費者就會被鼓勵借貸和消費更多，從而刺激經濟。在低利率環境下，對定期存款的需求可能會減少，因為投資者通常可以找到支付更高利率的替代投資工具。

通常，利率應與到期時間以及貸給信用合作社或銀行的最低本金金額成正比。換句話說，六個月定期存款的利率可能低於兩年定期存款。投資者不僅可以因長期將資金鎖定在銀行而獲得更高的利率，而且還可以因大額存款而獲得更高的利率。例如，大額 CD是 100,000 美元以上的定期存款，其利率將高於 1,000 美元的 CD。

定期存款也稱為存款證。客戶可以通過紙質對賬單查看定期存款的條件。該聲明包括銀行和存款人同意的最低本金金額、支付的利率和期限（或到期時間）。 

如果客戶希望在期限結束或到期之前關閉定期存款，則客戶將受到處罰。該罰款可能包括在此之前存款賬戶上支付的任何利息的損失。在期限結束前關閉存款證可以讓客戶收回投資的本金，但會沒收所賺取的利息。

有時，如果利率大幅上升，客戶可能值得提前結清定期存款，接受提前支取的罰金，然後以更高的利率將資金再投資到其他地方。重要的是要確保替代利率足夠高，足以補償定期存款的原始利率加上罰款成本。

當定期存款臨近到期日時，持有該存款的銀行通常會發出一封信函，通知客戶即將到期。在信中，銀行將詢問客戶是否希望再次續存相同期限的存款。根據當時的市場利率，展期可能會採用不同的利率。或者，客戶可以選擇將資金投入另一種金融產品。

不幸的是，定期存款跟不上通貨膨脹。通貨膨脹率是衡量某一年物價上漲多少的指標。如果定期存款利率為 2%，而美國的通貨膨脹率為 2.5%，理論上，客戶的收入不足以補償經濟中的物價上漲。

投資者可以採用將資金分散到多張定期存款的策略，而不是將大量資金一次性投入一筆定期存款。這種使用定期存款進行投資的策略是在一定的年限內平均分配投資，並定期到期。這種階梯式投資策略鎖定了利率，期限較長的存款證的利率高於期限較短的存款證。隨著 CD 的成熟，客戶可以選擇通過提取資金來使用這筆錢來獲得收入，或者將這些資金轉存到另一張 CD 中以繼續階梯。該方法允許投資者在資金成熟時獲得資金。

例如，投資者可以將每人 3,000 美元存入五年期、四年期、三年期、兩年期和一年期定期存款。其中一張定期存款每年到期，允許客戶提取資金用於支出或將資金存入新賬戶。新定期存款的利率將基於當前市場利率。這種方法很受退休人員的歡迎，因為他們每年需要從儲蓄中提取一定數額的收入來支付生活費用。

該策略可以在與同一信用合作社或銀行或多個不同機構進行投資時使用。投資者可以在到期時提取本金和利息，也可以在不需要時再投資。

富國銀行(WFC)是美國最大的消費銀行之一，提供多種類型的定期存款。以下是該銀行的一些 CD 以及截至 2022 年 3 月 19 日向儲戶支付的利率：

• 存款金額最低為 2,500 美元的六個月期 CD 支付 0.01%。
• 存款金額最低為 2,500 美元的一年期 CD 將支付 0.01%。