穩定價值基金：定義、運作方式、風險和收益

要點

穩定價值基金投資於高質量的短期和中期政府和公司債券。它們與任何債券基金沒有什麼不同，只是它們有保險。保險公司或銀行有合同義務保護基金投資者免受任何資本或利息損失。

這種基金中的債券有時被稱為“包裝”債券，指的是它們有保險。該保險通常以所謂的綜合 擔保投資證書（GIC）的形式發行。

穩定價值基金本質上與貨幣市場基金一樣安全。從歷史上看，此類基金的回報率略高於貨幣市場基金。

穩定價值基金仍然就是這樣：穩定。它們不會隨著時間的推移而增長，但也不會失去價值。

在經濟衰退或股市波動 時期，穩定價值基金有保障。儘管許多其他投資價值下降，但穩定債券基金的所有者繼續收到約定的利息支付，並且無論經濟狀況如何，都不會損失本金。保險公司必須賠償基金的任何損失。

然而，由於保險的原因，這些基金需要支付額外的管理成本和費用，這可能會拖累這些投資由於風險低而本已較低的收益率。

穩定價值基金通常是合格退休計劃（例如401(k)計劃）的投資選擇。對於投資者投資組合中用於應對市場波動的部分來說，穩定價值基金也可能是貨幣市場基金等低收益工具的有吸引力的替代品。穩定價值基金可以為增長投資加權的投資組合提供平衡和穩定的基本要素。

然而，如果投資組合中穩定價值基金等低收益投資的權重過大，就會存在危險。投資者面臨著受到未來通脹擠壓的風險。隨著歲月的流逝和通貨膨脹的加劇，最初看似足夠的退休收入可能會逐漸變得不足。

大多數專業財務顧問推薦的投資組合是安全但低收益的投資和有風險但潛在回報的投資的組合，隨著投資者接近退休年齡，逐漸重新調整安全性。