I Bond：它是什麼、如何運作、在哪裡購買

什麼是系列 I 債券？

I 系列債券是一種不可流通、計息的美國政府儲蓄債券，賺取固定利率和可變通脹率（每半年調整一次）的組合。第一系列債券旨在為投資者提供回報以及抵禦通脹的保護。

大多數 I 系列債券都是以電子方式發行的，但根據Treasury Direct 的數據，可以使用所得稅退稅購買至少 50 美元的紙質證書。

要點

I 系列債券是一種不可流通、計息的美國政府儲蓄債券。
第一系列債券為投資者提供回報加上購買力的通脹保護，被認為是低風險投資。
該債券不能在二級市場買賣。
I 系列債券在債券有效期內賺取固定利率，並在每年 5 月和 11 月調整可變通脹率。
這些債券的初始期限為20年，延期期限為10年，總共30年。

債券如何運作？

I 債券以固定利率發行，期限長達 30 年，加上每年 5 月和 11 月調整的可變通脹率。這為債券持有人提供了一定程度的保護，免受通貨膨脹的影響。

了解 I 系列債券

第一系列債券是非流通債券，是美國財政部儲蓄債券計劃的一部分，旨在提供低風險投資。它們的非流通性意味著它們不能在二級市場上買賣。第一系列債券賺取的利息有兩種：一種是在債券存續期內固定的利率，另一種是每年5 月和11 月根據所有城市非季節性調整消費者價格指數的變化調整的通貨膨脹率。消費者 (CPI-U)。

第一系列債券的固定利率部分由財政部長決定，每六個月在 5 月的第一個營業日和 11 月的第一個營業日宣布一次。然後，該固定利率適用於未來六個月內發行的所有 I 系列債券，每半年復利一次，並且在債券的整個生命週期內不會改變。

與固定利率一樣，通貨膨脹率每年在 5 月和 11 月公佈兩次，由消費者物價指數 (CPI) 的變化決定，消費者物價指數用於衡量美國經濟的通脹情況。自債券發行之日起，通貨膨脹率的變化每六個月應用於債券。

Important : 實際上，第一系列債券支付的利息是可變的，並且會隨著時間的推移而變化，因此很難預測從今天起債券的價值。

如何計算 I 系列債券

債券的實際利率，稱為綜合利率，是通過結合固定利率和通貨膨脹率計算得出的。顯然，通貨膨脹率會影響債券的固定利率。然而，第一系列債券的利率可以降至零，這是財政部為債券設定的下限。如果通貨膨脹率太負，導致其損失超過固定利率，則綜合利率將設置為零。綜合費率的計算公式為：

綜合利率 = 固定利率 + (2 x 半年通脹率) + (固定利率 x 半年通脹率)

例如，如果固定利率為 0.30%，半年通脹率為 -2.30%，則債券的綜合利率將為：

= 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -0.023)
= 0.003 - 0.046 - 0.000069
= -0.04307，或-4.31%。

但由於本例中為負數，因此綜合比率將調整為0%。

特別注意事項

第一系列債券被認為是低風險的，因為它們得到美國政府的充分信任和信用支持，其贖回價值不會下降。但這種安全性帶來的回報卻較低，與高息儲蓄賬戶或存款證 (CD) 的回報相當。然而，公司和市政債券可能會貶值；這種風險伴隨著更高的回報。

第一系列債券可以以最低和最高購買門檻之間的任意金額發行。每個社會安全號碼的最低購買額為 25 美元，每年最高購買額為 10,000 美元。第一系列債券的持有期限可以短至一年，也可以長達 30 年，但如果在不到五年後出售，持有人將犧牲最後三個月的利息。

速覽

如果出售 I 債券並將收益用於支付高等教育費用，則利息免徵聯邦所得稅。

第一系列債券和利息收入

第一系列債券的利息收入在聯邦層面徵稅，但在州和地方層面不徵稅。I 系列債券是零息債券，這意味著在債券存續期內不支付利息。相反，利息會加回債券的價值並賺取利息。債券持有人可以選擇兩種徵稅方法之一——現金法或權責發生製。

在現金法下，僅在贖回債券時才徵收稅款。因此，在出售債券之前持有債券七年的納稅人只需在債券出售時納稅。另一方面，使用權責發生製時，每年都會對所賺取的估算利息徵稅。

有時，如果第一系列債券收入用於支付高等教育費用，則在聯邦層面免稅。當您出售 I 債券並使用收益支付同一日曆年合格機構的合格高等教育費用時，利息免徵聯邦所得稅。

在哪裡可以購買 I 系列儲蓄債券？

美國儲蓄債券，包括第一系列債券，只能使用TreasuryDirect 網站從美國財政部在線購買。您還可以使用聯邦退稅購買第一系列債券。

如果我使用退稅購買美國系列 I 儲蓄債券，需要填寫什麼納稅表？

如果您使用所得稅退稅購買美國儲蓄債券，請填寫並提交IRS 表格 8888和納稅申報表。美國國稅局將安排將您的美國儲蓄債券郵寄給您。

I 系列美國儲蓄債券的歷史利率是多少？

2022年5月至2022年10月發行的I債券的綜合利率為9.62%。該利率適用於您擁有債券的前六個月。每期第一系列債券都有一個固定利率和可變利率組成部分（稱為複合利率），該利率考慮了發行時的通貨膨脹。可以在此處找到顯示歷史固定和可變組件的表格。

我債券系列需要多長時間才能成熟？

這些債券按面值發行，最終期限為 30 年：原始到期期限為 20 年，隨後到期期限為 10 年。

更正 - 2022 年 5 月 17 日： I 系列債券常見問題解答已更新，以更正綜合利率。