SEC 表格 MSD 定義

什麼是 SEC 表格 MSD

要擔任市政證券交易商 (MSD)，銀行或金融機構或實體必須提交 SEC 表格 MSD。銀行或其他金融機構或組織內的特定部門或部門必須向證券交易委員會(SEC)提交 MSD 表，才能以市政證券交易商的身分行事。

根據1934 年《證券交易法》第 15B(a) 條，只有 MSD 表格可以修改銀行或銀行的單獨可識別部門或分部（如市證券規則制定委員會(MSRB) 的定義）的當前註冊。此外，申請或修改應視為由銀行代表申請人提出。

重點

SEC 要求表格 MSD 才能成為市政證券交易商 (MSD)。
此表格也用於修改或更正現有經銷商的詳細資料。
它可以由個人、公司或公司部門填寫。

SEC 表格 MSD 的基礎知識

1934 年《證券交易法》第 15B(a) 條詳細介紹了針對市政證券交易商的規定。此外，Form MSD 要求公司揭露其市政證券部門的任何工作人員是否參與了與證券銷售相關的紀律程序。要正式撤銷市政證券交易商身分的註冊，實體必須使用 SEC 表格 MSD-W。

顧名思義，市政證券交易商從事市政證券的交易。市政證券通常是由政府或政府機構發行的債券。這些債券在二級市場進行場外交易（OTC），就像其他場外交易股票一樣。市政債券交易商向其他經紀交易商提供其所交易的債券的報價。投資者往往喜歡市政債券，因為它們在聯邦、州或地方層級提供避稅收入，或者它們可能是各個層面的組合。

市政債券交易商的工作範例

市政證券交易商典型行為的假設範例包括向有興趣購買紐約州 GO 債券的另一交易商給出「45 分鐘內穩定 6.12%，並有 5 分鐘召回」的報價。

市政交易商願意以 6.12% 的到期收益率向購買交易商出售債券，並將準備 45 分鐘。然而，如果在這45 分鐘內另一個有興趣的一方希望購買相同的債券，第二個有興趣的買家將收到基於銷售交易商仍然有義務將證券出售給第一個買家這一事實的主題報價。然後，出售交易商將聯繫第一個買家，並提前 5 分鐘通知他們購買債券，否則將失去以報價購買債券的權利。如果第一交易商未能在5分鐘召回允許的時間內購買債券，則出售交易商可以以6.12%的利率與第二利益方交易債券。

現實世界的例子

完成說明美國證券交易委員會。「MSD 表。」造訪日期：2021 年 7 月 27 日。

SEC 表格 MSD 聲明可以使用可填寫的 PDF 或列印在文件的紙本副本上來解決該問題。所使用的任一版本的表格上都必須有金融機構內授權人員的手寫簽名原件。此外，授權人必須參與提出申請的部門或個人的管理、指導和監督。

如果個人正在申請 MSD 身份，填寫好的文件必須有該人的主管或主要官員的簽名。當銀行的某個部門或部門提出申請時，簽名者必須是該組織內該部門的主要官員。