最低稅收規則：定義、計算和範例

最低稅收規則：概述

最低稅收規則設定了貼現債券應作為資本利得而非普通收入課稅的門檻。該規則規定，從收購時間到到期日之間每年低於四分之一個百分點的折扣太小，不能被視為稅收目的的市場折扣。相反，如果持有時間超過一年，從購買價格到票面價值的增值應被視為資本利得。

De minimis 是拉丁語，意思是「關於最小的事情」。

根據最低稅收規則，如果以最低折扣購買市政債券，則需繳納資本利得稅，而不是（通常較高的）普通所得稅稅率。

根據美國國稅局 (IRS) 的說法，最低折扣（定義為低於面值的四分之一的金額乘以債券購買日期與其到期日之間的完整年數）太低了。小到被視為所得稅目的的市場折扣。

要使用最低稅規則確定市政債券是否需要繳納資本利得稅或普通所得稅，請將面值乘以 0.25%，然後將結果乘以貼現債券購買日期與發行日期之間的完整年數。成年禮。從債券面額中減去得出的最低金額。

如果該金額高於折現債券的購買價格，則所購買的債券適用普通所得稅稅率。如果購買價格高於最低門檻，則需繳納資本利得稅。

Important :「De minimis」的意思是「關於最小的事情」。微不足道的折扣不被視為資本利得。

換句話說，如果市場折扣低於最低金額，則債券的折扣通常被視為出售或贖回時的資本收益，而不是普通收入。

假設您正在考慮一張面值為 100 的 10 年期市政債券，到期期限還剩 5 年。最低折扣為 100 面值 x 0.0025 x 5 年 = 1.25。

然後，從面值中減去 1.25，即可得到最低截止金額，在本例中為 98.75 = 100 – 1.25。這是國稅局可以購買債券並將折扣視為資本利得的最低價格。

在此範例中，如果您購買的折扣債券的價格低於每 100 票面價值 98.75，您將根據最低稅收規則繳納普通所得稅。

因此，如果您以 95 美元購買了該債券，則在按面值贖回債券時將徵收普通所得稅，因為 95 美元低於 98.75 美元。

另一種看待方式是市場折扣 100 – 95 = 5 高於最低金額 1.25。因此，出售債券的利潤是收入，而不是資本利得。

債券定價的基本原則是，當利率上升時，債券價格下跌，反之亦然。最低稅收規則通常適用於利率上升的環境。在此期間，債券價格下跌，並以低於面額的折扣或大幅折扣出售。