最佳歐洲公債 ETF

FLIA、ISHG 和 BWZ 是最好的歐洲國債 ETF

歐洲國債交易所交易基金（ETF）提供投資者歐洲國家政府發行的債務證券的投資機會。在 COVID-19 大流行導致歐洲陷入有史以來最嚴重的衰退後，歐洲 GDP 現已恢復至疫情前的水平。

隨著COVID-19遏制措施的逐步解除引發強勁的經濟活動，2021年歐盟經濟成長了5.3%。不斷改善的勞動力市場、高家庭儲蓄和有利的融資條件預計將繼續支持經濟擴張。預計歐盟經濟 2022 年將成長 4.0%，2023 年將成長 2.8%。

歐元區經濟基本面依然強勁，但俄羅斯近期入侵烏克蘭後存在很大不確定性。歐盟國家從俄羅斯購買 41.1% 的天然氣和 27% 的石油，如果俄羅斯-烏克蘭衝突中斷這種供應，能源價格可能會飆升。歐盟委員會尚未評估衝突的經濟影響，通貨膨脹、能源價格上漲和持續的供應鏈瓶頸也帶來了額外的風險。

在烏克蘭戰爭期間，歐盟委員會已同意在 2023 年放鬆對歐元區經濟的財政支持。不過，該委員會承認存在高度不確定性，並準備在戰爭需要時提供現金。

重點

歐洲國債配置較多的國際國債在過去一年表現遜於美國股市。
最好的歐洲國債交易所交易基金 (ETF) 是 FLIA、ISHG 和 BWZ。
這些ETF的持有量最大的分別是德國公債、瑞典政府發行的債券和日本政府發行的債券。

在美國沒有專門針對歐洲國債進行交易的 ETF。然而，有國際國債ETF，它們都有大量的歐洲國債配置。有五種國際債券 ETF 在美國交易，不包括反向基金和槓桿基金以及管理資產 (AUM)低於 5,000 萬美元的基金。

根據彭博全球國債指數衡量，過去 12 個月，國際國債的表現明顯落後美國股市。截至 2022 年 7 月 29 日的過去 52 週，SPDR 彭博短期國際國債 ETF 的總回報率為 -15.0%，而標準普爾 500 指數的總回報率為 -5.15%。

根據過去一年的表現，表現最好的歐洲國債 ETF 是富蘭克林自由國際綜合債券 ETF ( FLIA )。

我們研究了下面三個最好的歐洲公債 ETF。以下所有數字均截至 2022 年 7 月 29 日。

富蘭克林自由國際綜合債券 ETF (FLIA)

一年表現：-4.5%
費用率：0.25%
年度股息收益率：不適用
三個月日均交易量：66,579
管理資產：1.905 億美元
成立日期：2018年5月30日
發行人：富蘭克林鄧普頓

FLIA 是一種主動管理的國際債券 ETF，旨在透過專注於主要在美國境外的投資等級債券來實現總回報最大化。投資等級債券是信用評級機構認為違約風險較低的債務證券。

雖然 ETF 的大部分持倉投資於政府和政府機構發行的債券，但也有一些持股是公司債。其最大的地理分佈是歐洲，佔近 48%，其次是亞洲和北美。

FLIA持有的前三大債券包括德國國債和日本國債。

iShares 1-3 年期國際公債 ETF (ISHG)

一年表現：-14.6%
費用率：0.35%
年度股息收益率：不適用
三個月日均成交量：11,098
管理資產：6,550 萬美元
成立日期：2009年1月21日
發行人：貝萊德金融管理公司

ISHG 旨在追蹤富時世界公債指數 — 已開發市場 1-3 年上限精選指數的表現，該指數由非美國已開發市場發行的剩餘期限為 1 至 3 年的政府債券組成。

該ETF提供非美國國家政府發行的短期債券的投資，為投資者提供增強的回報潛力、多元化，並防範利率上升的不利影響。

ISHG 最大的地理區域是日本，其次是義大利、法國和德國。其持有的三大債券包括愛爾蘭政府、澳洲政府和瑞典政府發行的債券。

SPDR 彭博短期國際國債 ETF (BWZ)

一年表現：-15.0%
費用率：0.35%
年度股利率：0.01%
三個月日均成交量：42,698
管理資產：1.483 億美元
成立日期：2009年1月15日
發行人：道富銀行

BWZ 尋求追蹤彭博 1-3 年全球國債（美國除外）上限指數的表現，該指數旨在衡量非美國國家發行的具有投資級評級且剩餘期限的固定利率本幣主權債務的表現一到三年。

該ETF提供美國境外政府債務的投資機會，使投資者能夠接觸國際證券，從而有可能提高回報並實現投資組合多元化。該基金還關注短期債務，這可能會吸引擔心利率上升不利影響的投資者。

BWZ 最大的地理風險是中國，其次是日本和澳洲。其持有的前三大債券包括中國政府發行的債券和日本政府發行的債券。

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