什麼時候共同基金被視為不良投資？
共同基金被認為是相對安全的投資。
然而，當投資者認為某些負面因素很重要時，共同基金被認為是一項糟糕的投資，例如基金收取的高費用比率、各種隱藏的前端和後端負載費用、對投資決策缺乏控制以及攤薄回報。
關鍵要點
- 共同基金在很大程度上是一種安全的投資，被視為投資者以最小風險分散投資的好方法。
- 但在某些情況下，共同基金對於市場參與者來說並不是一個好的選擇，尤其是在費用方面。
- 費用包括高年費率或基金每年向投資者收取的用於支付運營成本的費用，以及負載費，或投資者買賣基金股份時支付的費用。
- 共同基金受到管理，因此對於希望完全控制其持股的投資者來說並不理想。
- 由於規章制度，許多基金可能會產生攤薄回報，這可能會限制潛在利潤。
高年度費用率
高年度費用率
共同基金必須按百分比披露每年向投資者收取的費用，以補償運營投資業務的成本。
共同基金的總回報率會降低費用率百分比，該百分比可能高達 3%。
然而，據基金經理 Vanguard 稱，2020 年全行業的費用比率平均為 0.54%。
從歷史上看，大多數共同基金如果跟隨標準普爾 500 基準指數等相對穩定的基金，就會產生市場回報。
然而，過高的年費會使共同基金成為一種沒有吸引力的投資，因為投資者只需投資於廣泛的市場證券或交易所交易基金就可以獲得更好的回報。
負載費
負載費
許多共同基金都有不同類別的股票，這些股票伴隨著前端或後端負載，這代表了投資者在買賣基金股票時收取的費用。
某些後端負載代表可能會在幾年內下降的或有遞延銷售費用。
此外，許多類別的基金份額在買賣時收取12b-1 費用。
手續費從 2% 到 4% 不等，它們還會侵蝕共同基金產生的回報，這使得它們對希望經常交易股票的投資者沒有吸引力。
缺乏控制
缺乏控制
由於共同基金完成了所有挑选和投資工作，因此它們可能不適合希望完全控制其投資組合併能夠定期重新平衡其持股的投資者。
由於許多共同基金的招股說明書包含允許它們偏離既定投資目標的警告，因此共同基金可能不適合希望擁有一致投資組合的投資者。
選擇共同基金時，重要的是要研究該基金的投資策略並查看它可能跟踪的指數基金是否安全。
回報稀釋
回報稀釋
並非所有的共同基金都是壞的，但它們可以受到嚴格監管，並且不允許集中持有超過其整體投資組合的 25%。
正因為如此，共同基金可能傾向於產生稀釋的回報，因為它們不能像個股那樣將投資組合集中在一隻表現最好的股票上。
話雖這麼說，但顯然很難預測哪隻股票會表現出色，這意味著大多數想要分散投資組合的投資者偏愛共同基金。
顧問洞察力
World Coin Clear
一般而言，互惠基金大多投資於股票、債券等證券，無論投資風格多麼保守，都會有損失本金的風險。
在許多情況下，這不是您應該承擔的風險，特別是如果您一直在為特定的購買或生活目標存錢。
對於擁有紮實的金融知識和大量投資資本的更成熟的投資者來說，共同基金也可能不是最佳選擇。
在這種情況下，投資組合可能會受益於更大程度的多元化，例如另類投資或更積極的管理。
將您的視野擴大到共同基金之外可能會產生更低的費用、更大的控制權和/或更全面的多元化。
