在反向股票分割期間，公司註銷其當前流通在外的股票，並  按照反向分割前 股東擁有的股份數量的比例向其 股東分配新股。

例如，在十分之一 (1:10) 的反向拆分中，股東每持有 10 股股份，便可獲得一股公司新股。換句話說，持有 1,000 股的股東在反向股票分割完成後最終將獲得 100 股。

投資者持有的股票總價值也保持不變。如果投資者在 10 比 1 的反向股票拆分之前擁有 1,000 股每股價值 1 美元的股票，那麼該投資者最終將在拆分後持有 100 股每股價值 10 美元的股票。因此，投資者股份的總價值將保持在 1,000 美元。

對於支付現金股息的公司，未來的股息將被簡單地調整以反映新的、較低的已發行股票數量；因此，如果一家公司向其股東支付每股 1.00 美元的股息，並且進行 1:5 的反向拆分，則股息變為每股 5.00 美元，即舊股息的五倍。請注意，股息支付總額應保持不變。

公司可能決定執行反向股票分割並減少其在市場上的已發行股票數量的原因有多種。以下是主要的三個動機：

• 防止從交易所退市：如果股票價格低於 1 美元，它就有被從 具有最低股價規則的證券交易所退市的風險。在主要交易所上市對於吸引股權投資者很重要，在某些情況下，防止被淘汰的唯一方法是通過進行反向股票分割來提高股價。
• 如果股價大幅下跌，提升公司形象：如果股票的交易價格為個位數，則可能被視為風險投資，尤其是當價格接近 1 美元或被  投資者視為低價股時。僅在場外交易 (OTC)交易的便士股票帶有負面污名  ，有時擺脫這種關聯並保護公司品牌形象的最快方法是設計反向股票拆分。
• 吸引分析師和有影響力的投資者的更多關注：高價股票吸引市場分析師的更多關注，分析師的有利觀點是公司的出色營銷。它們也更有可能受到大型機構投資者和共同基金 的關注 ，其中許多都有政策禁止在價格低於最低價值的股票中建倉。

反向股票分割並非沒有缺陷。在許多情況下，熱衷於以這種方式人為提高股價的公司可能會遭到投資者的唾棄。