股權融資與債務融資：有何區別？
股權融資與債務融資：有何區別？
股權融資與債務融資：概述
為了為業務需求籌集資金，公司主要有兩種融資方式可供選擇：股權融資和債務融資。大多數公司結合使用債務和股權融資，但兩者都有一些明顯的優勢。其中最主要的是股權融資不承擔還款義務，並提供可用於發展業務的額外營運資金。另一方面， 債務融資不需要放棄部分所有權。
公司通常可以選擇是尋求債務融資還是股權融資。選擇通常取決於公司最容易獲得的資金來源、現金流量以及維持對公司的控制對其主要所有者的重要性。債務股本比率顯示公司的融資中有多少是由債務和股本按比例提供的。
關鍵要點
- 當公司需要籌集資金時，有兩種融資方式可供選擇：股權融資和債務融資。
- 債務融資涉及借款，而股權融資涉及出售公司的部分股權。
- 股權融資的主要優點是沒有義務償還通過它獲得的資金。
- 股權融資不會給公司帶來額外的財務負擔，但負面影響可能相當大。
- 債務融資的主要優勢在於，企業主不會像股權融資那樣放棄對企業的任何控制權。
股權融資
股權融資
股權融資涉及出售公司的部分股權以換取資本。例如，ABC 公司的所有者可能需要籌集資金來為業務擴張提供資金。所有者決定放棄公司 10% 的所有權並將其出售給投資者以換取資本。該投資者現在擁有公司 10% 的股份，並且對未來的所有業務決策都有發言權。
股權融資的主要優點是沒有義務償還通過它獲得的資金。當然，公司的所有者希望它成功並為股權投資者提供良好的投資回報，但不需要支付或利息費用，就像債務融資的情況一樣。
股權融資不會給公司帶來額外的財務負擔。由於不需要與股權融資相關的每月付款，因此公司有更多資金可用於投資發展業務。但這並不意味著股權融資沒有缺點。
事實上，缺點是相當大的。為了獲得資金，您必須向投資者提供您公司一定比例的股份。每當您做出影響公司的決定時，您都必須分享您的利潤並與您的新合作夥伴協商。移除投資者的唯一方法是買斷他們，但這可能比他們最初給你的錢更貴。
債務融資
債務融資
債務融資涉及借錢並連本帶息償還。最常見的債務融資形式是貸款。債務融資有時會對公司的活動造成限制，這可能會阻止其利用其核心業務領域之外的機會。債權人看好相對較低的債務權益比率，如果公司未來需要獲得額外的債務融資，這對公司有利。
最後，很容易預測費用，因為貸款支付不會波動。
World Coin Clear : 債務融資的缺點對任何有債務的人來說都是真實存在的。債務是對您未來償還貸款能力的賭注。
如果您的公司遭遇困難時期或經濟再次崩潰怎麼辦？如果您的業務增長沒有您預期的那麼快或那麼好怎麼辦？債務是一種費用，您必須定期支付費用。這可能會抑制您公司的發展能力。
股權融資與債務融資的例子
股權融資與債務融資的例子
ABC 公司希望通過建造新工廠和購買新設備來擴大其業務。它確定需要籌集 5000 萬美元的資金來為其發展提供資金。
為獲得這筆資金，ABC 公司決定採用股權融資和債務融資相結合的方式。對於股權融資部分，它將其業務的 15% 股權出售給私人投資者，以換取 2000 萬美元的資本。對於債務融資部分，它從一家銀行獲得一筆 3000 萬美元的商業貸款，利率為 3%。貸款必須在三年內償還。
上述示例可能有許多不同的組合，會導致不同的結果。例如，如果 ABC 公司決定僅通過股權融資籌集資金，所有者將不得不放棄更多的所有權，從而減少他們在未來利潤中的份額和決策權。
相反，如果他們決定只使用債務融資，他們每月的開支會更高，手頭可用於其他用途的現金就會減少，而且必須用利息償還的債務負擔也會更大。企業必須確定哪種選擇或組合最適合他們。
特別注意事項
特別注意事項
選擇哪一個適合您取決於幾個因素，例如您當前的盈利能力、未來的盈利能力、對所有權和控制權的依賴，以及您是否有資格獲得其中一項。下面更詳細地描述了每種融資的不同類型和來源。
債務融資
債務融資的一些來源是：
- 定期貸款
- 商業信用額度
- 發票保理
- 商務信用卡
- 個人貸款，通常來自家人或朋友
- 點對點借貸服務
- SBA貸款
獲得債務融資的能力在很大程度上取決於您現有的財務狀況和信譽。
股權融資
股權融資的一些來源是：
- 天使投資人
- 眾籌
- 風險投資公司
- 企業投資者
- 通過首次公開募股 (IPO) 在交易所上市
獲得股權融資可能比債務融資更簡單，但您需要擁有極具吸引力的產品或財務預測，並且能夠放棄公司的一部分，並且通常會放棄大量控制權。
為什麼公司會選擇債務而不是股權融資？
如果一家公司不想放棄公司的任何部分，它會選擇債務融資而不是股權融資。一家相信其財務狀況的公司不會希望錯過如果他們將股權轉讓給其他人則必須傳遞給股東的利潤。
債務比股票便宜嗎？
根據您的業務及其表現，債務可能比股權便宜，但反之亦然。如果您的企業沒有盈利而您關閉了，那麼您的股權融資本質上不會花費您任何成本。如果您通過債務融資獲得一筆小企業貸款，但沒有盈利，您仍然需要償還貸款和利息。在這種情況下，債務融資成本更高。然而，如果你的公司以數百萬美元的價格出售，你支付給股東的金額可能比你保留所有權並簡單地支付貸款要多得多。每種情況都不同。
債務融資或股權融資風險更大嗎？
這取決於。如果您沒有盈利，債務融資的風險可能會更高，因為您的貸方會面臨貸款壓力。但是，如果您的投資者希望您獲得可觀的利潤（他們經常這樣做），那麼股權融資可能會有風險。如果他們不滿意，他們可以嘗試談判以獲得更便宜的股權或完全撤資。
底線
底線
債務和股權融資是企業獲得必要資金的方式。您需要哪一個取決於您的業務目標、風險承受能力和控制需求。很多處於創業階段的企業會尋求股權融資，而那些已經成立和沒有債務問題且信用評分高的企業可能會尋求傳統的債務融資方式，如小企業貸款。
