國庫券（T-Bills）如何徵稅？

所有美國國債（包括國庫券（T-Bills））賺取的利息在州和地方層級免稅，但在聯邦層級全額納稅。在每個納稅年度末或下一個納稅年度年初（1 月 31 日之前），國庫券所有者應收到財政部發送的1099-INT 表格。該表格詳細說明了當年政府證券賺取了多少利息，該資訊也已向國稅局 (IRS) 備案。

但首先，快速回顧一下該資產。短期國庫券是完全由美國政府的信念和信用支持的短期債務。它們的面額從 100 美元到 500 萬美元不等。國庫券的到期期限均小於一年。常見的到期期限為一個月、三個月（13 週）或六個月（26 週）。

與所有國庫券一樣，國庫券被認為是無風險資產。考慮到美國徵稅和印鈔的能力，當然還有美國的整體實力和聲譽，美國政府拖欠債務的可能性極低

正是這種安全聲譽，在2007-2008 年金融危機期間，隨著股票和投資組合中其他資產的損失不斷增加，投資者紛紛湧向美國國債。那些在危機前已經大量投資國債的人確實成功地保護了自己的資本。

國庫券所賺取的利息應作為該國庫券到期當年的投資收入納稅。它必須在您的聯邦報稅表 1040中報告，並按投資者的邊際稅率徵稅。

Important : 即使您由於某種原因沒有收到 1099-INT 表格，您也有責任報告您的國庫券產生的利息收入並為此金額納稅。

如果您以折扣價購買國庫券，然後以溢價出售，則該利潤也可能作為資本利得納稅。

透過自動扣稅可以減輕聯邦稅負。持有國庫券的投資者可以選擇自動扣留高達 50% 的利息收入；確切的百分比可以透過任何零售證券網站指定。財政部自動將預扣稅轉至美國國稅局 (IRS)，並在 1099-INT 表格上申報預扣稅金額。

儘管國庫券不支付最高的利率（風險如此之低的代價），但它們免除州稅和地方稅可以使它們比其他短期固定收益資產（例如債券憑證）更具優勢。存款（CD）——特別是對於居住在高所得稅州的投資者，如加州、麻薩諸塞州、紐約州和俄勒岡州。CD 需全額繳稅。

要將定期存單的利率與短期國庫券的利率進行比較，並了解哪一個在稅收方面效果更好，您必須計算這兩種投資的稅後收益率。

舉例來說，假設您是紐約的單一納稅人，年收入為 100,000 美元，您正在查看的一年期國庫券收益率為 0.07%（截至 2021 年 4 月 21 日）。您的收入水平的聯邦稅率為 24%，州所得稅率為 6.33%。

扣除聯邦稅後，您從國庫券中獲得的淨利潤僅為 0.053%，即 0.07% x (100% - 24%)。但 CD 的稅率較高，因為它還包括州稅。

您只能保留稅後收益率的 69.67% (100% - 24% - 6.33%)。將國庫券稅後收益率 0.00053 除以 0.7003，得到相當於存款證收益率的 0.00076。因此，在您的收入水準上，CD 的收益率必須超過 0.076%，才比國債更划算。

更正 - 2022 年 6 月 9 日：本文的早期版本錯誤地計算了國債和存款證之間的等值收益率。