2020 年 5 只最佳短期債券基金

尋求資本保值的投資者通常將投資組合配置重點放在風險最小的投資選擇上，包括現金、貨幣市場、存款證和債券。

在債券類別下，短期債券由於期限短且接近現金狀態，因此屬於債務證券風險範圍中較安全的一端。較短的久期或到期日會降低信用風險和利率風險。

對於保守的投資者來說，短期債券很有吸引力，因為它們可以有效降低波動性。短期債券類別的互惠基金通過投資於不同類型發行人、行業和地區的高質量債券來提供這種多元化。

1.先鋒短期投資級基金（VFSTX）

該基金在區域風險、信用質量和債券發行人類型方面提供多元化。Vanguard 短期投資級基金成立於 1982 年，旨在為投資者提供當前收入，並致力於維持最小的價格波動。

基金經理將大量基金資產投資於優質固定收益證券，其中不少於80%投資於短期和中期債務發行。截至2020年6月30日，該共同基金將其資產的17.9%投資於商業抵押貸款或資產支持證券，將3.9%投資於國債或機構債券。

該基金目前管理著超過 2,427 筆投資，價值 668 億美元。截至2020年10月，10年平均年化總回報率為2.55%。該基金的費用率為0.2%，遠低於 0.74% 的類別平均水平。

投資者無需預付銷售費用即可購買股票，贖回股票時無需支付任何費用。截至2020年10月6日，該基金的30天美國證券交易委員會（SEC）收益率為0.97%。其最低初始投資額為3,000美元。投資5萬美元或以上即可購買Admiral股票，其費用比率僅為0.1%。

DFA短期擴展質量投資組合成立於2009年3月，旨在為投資者提供債務證券領域內的最大總回報。基金經理將至少 80% 的投資組合投資於被認為具有投資級品質的固定收益證券。最多 25% 的基金資產可投資於美國財政部、政府機構或聯邦機構發行的債券、票據和票據。

截至2020年10月6日，該基金債券的平均期限為1.44年。平均有效久期為1.37年。該基金在 2019 年轉向較短期限，可能是為了應對利率下降。較低的期限通常會導致較低的收益率，30 天 SEC 收益率已降至 0.33%。

該共同基金管理著 62 億美元的投資者資產。截至 2020 年 10 月，該基金的十年平均年化回報率為 2.06%。該共同基金的費用率為 0.22%，低於類別平均水平，投資者無需支付預付或遞延銷售費用即可購買股票。

iShares 短期公司債券 ETF 於 2007 年 1 月推出，這為 ETF 提供了豐富的價格和業績歷史記錄。該基金的目標是追踪短期美國投資級公司債券指數。該基金不包含政府債券，因此收益率較高，波動性略高。

截至2020年10月6日，該基金擁有203億美元的資產，日均交易量為214萬股。該基金的市場規模確保了較小的利差，這對債券ETF來說是一個重要因素。

截至2020年10月的十年間，年平均總回報率為3.04%。10 月 6 日，30 天 SEC 收益率為 0.92%。費用很低，僅為 0.06%。該基金沒有銷售負荷或最低投資要求。

富達短期債券基金成立於1986年3月，該基金致力於為投資者獲得高水平的當期收入。考慮到資本的保存，基金經理將至少 80% 的投資組合投資於投資級債務證券或回購協議。

投資組合包括國內外發行人，其中53.17%投資於企業發行人，18.60%投資於美國國債，15.07%投資於資產支持證券（ABS）。截至2020年10月6日，該基金已累積資產32億美元。

該共同基金過去十年平均年總回報率為 1.75%。無獨有偶，該基金在2020年10月6日的30日收益率也為0.52%。該共同基金的費用率為0.45%，與大多數短期債券共同基金一致。該基金不收取預付款或延期銷售費用，也沒有最低投資要求。

嘉信短期債券指數基金旨在為投資者提供高額當期收益。該共同基金通過將大量投資組合資產投資於基准上的債務工具來跟踪彭博美國政府/信貸：1-5 年指數的表現。基金經理專注於不同期限的固定、可變和浮動利率類別的投資級債務工具。

該基金是一個相當新的基金，成立日期為 2017 年 2 月 23 日。然而，該基金所採用的基礎證券和策略使其成為任何投資組合的固定收益部分的可靠選擇。

截至 2020 年 10 月 2 日，SWSBX 已累積資產 18 億美元。0.06% 的費用率低得驚人，正如人們對指數基金的預期一樣。30天收益率僅為0.31%，主要是因為該基金67%投資於收益率較低的政府和機構債券。投資者在購買或贖回時無需支付銷售費用，也沒有最低投資要求。