CD 與債券：有什麼區別？

兩者都是低風險投資，但各有不同的優勢

CD 和債券有什麼區別？

存款證（CD）和債券都被視為避險投資。兩者都只提供適度的回報，但幾乎沒有或根本沒有本金損失的風險。它們很像付息貸款，投資者充當貸款人。許多投資者選擇這些選項作為比傳統儲蓄賬戶支付稍高的替代方案。然而，它們之間存在根本差異，對於某些投資者來說，其中一種投資可能比另一種更好。

要點

存款證（CD）和債券都被認為是回報適中、風險較低的避險投資。
當利率較高時，存款證可能會比債券產生更好的回報。
當利率較低時，債券可能是回報較高的投資。

了解存款證和債券

CD

存款證可從銀行或信用合作社購買，其功能與儲蓄賬戶非常相似，但利率略高。作為回報，持有人同意讓發行金融機構在規定期限內保留和使用其資金。該期限短則六個月，長則十年。延長持有期限可提供更高的利率。

CD 與投資一樣安全。聯邦存款保險公司 (FDIC)為他們提供高達 250,000 美元的擔保，因此即使銀行倒閉，投資者也能收回最多可達該限額的本金。

投資者持有存款證面臨的風險之一是通貨膨脹。如果投資者將 1,000 美元存入 CD，期限為10 年，而這 10 年內通貨膨脹率上升，則這 1,000 美元的購買力將不再是存款時的水平。定期存款利率隨著通貨膨脹率上升，因為銀行必須提供更好的回報才能使其定期存款具有競爭力。因此，在利率較高的時期，購買長期存款證可能是一筆划算的交易。然而，如果利率上升，在低利率時鎖定資金就顯得很糟糕了。

簡而言之，CD 是存放不需要的錢的好地方，而不必擔心它會消失。最壞的情況是，錢的增長速度不會像通貨膨脹那麼快。

債券

債券與存款證一樣，本質上是一種貸款。債券持有人在規定期限內向發行債券的政府或公司借錢，以換取特定金額的利息。

債券由政府和公司發行以籌集資金。高評級債券與支持它們的實體一樣不會遭受損失。除非政府垮台或公司破產，否則本金是安全的，並且會支付約定的利息。此外，如果公司破產，債券持有人會先於股東獲得償付。

債券由多家機構進行評級，其中最著名的是穆迪和標準普爾。債券評級是機構對發行人信用狀況的評價。許多投資者不會低於AAA的最高評級。評級較低的債券支付的利息略高，但這會帶來額外的風險。

CD 和債券之間的一個關鍵區別在於它們對利率上升的反應。當利率上升時，債券價格下降。這意味著如果利率上升，債券將失去市場價值。也就是說，如果您在二級市場上出售該債券，其價格會更低，因為還有其他債券可以支付更高的回報率。

Important : 無論二級市場發生什麼，如果您購買債券，都會支付約定的利息，並且在債券到期時將獲得其全部價值。

特別考慮因素：安全性和流動性

CD 是終極避險投資，因為該資金的保險金額高達 250,000 美元。美國政府債券也被認為非常安全。高質量、高評級的公司債券實際上不會受到災難的影響。

然而，請記住，兩者都需要一段時間的承諾。您可能不想在利率低時購買長期存款證或在利率高時購買長期債券。假設歷史趨勢會逆轉（遲早都會發生），您可能會陷入回報率下降的境地。

CD 和債券都是流動性相對較高的投資，這意味著它們可以相當快地轉換回現金。然而，在贖回日期之前兌現它們的成本可能會很高。就存款證而言，銀行可能會處以罰款，消除大部分或全部承諾收益，甚至可能收取一小部分本金。就債券而言，在錯誤的時間提前出售可能會帶來價值損失和放棄未來利息支付的風險。

明智的投資者會保留一筆應急基金，以便有錢可用而不會受到懲罰。這可能意味著常規儲蓄賬戶。

CD 到期時會發生什麼？

由於存款證是通過銀行處理的，因此存款證到期後的流程會因機構而異。一般來說，您會收到一張支票或將資金直接存入您的銀行賬戶。

存款證和債券是我存放資金的安全場所嗎？

債券和存款證通常風險較低。即使 FDIC 倒閉，CD 仍可獲得高達 25 萬美元的支持。債券由發行債券的組織提供支持，因此只有當該政府或公司倒閉時，您的資金才會面臨風險。

我應該將應急基金保存在 CD 或債券中嗎？

不，最好將您的應急資金存放在可以立即提取而不會受到處罰的地方。雖然存款證和債券確實可以很快地轉換回現金，但您通常會因為過早這樣做而受到懲罰。

底線

雖然存款證和債券都非常安全，並且根據其成熟度具有潛在的流動性，但它們都適合投資者，具體取決於他們的目標、研究意願和市場准入。存款證可通過銀行和經紀公司購買，而美國儲蓄債券和其他國債可通過經紀公司或直接通過美國財政部網站購買。相對於其他投資工具，回報通常非常適中，但兩者都提供了最終的投資安全性，並且是投資工具中風險最低的。