關鍵要點

對共同基金交易的來龍去脈有一個基本的了解，可以幫助您順利地駕馭這個過程，並從您的共同基金投資中獲得最大收益。

共同基金不像股票和 ETF 那樣在公開市場上自由交易。
然而，它們很容易直接從管理基金的金融公司購買。
它們也可以通過任何在線折扣經紀商或提供全方位服務的經紀商購買。

許多基金要求最低供款額度，通常在 1,000 美元到 10,000 美元之間。有些更高，並非所有基金都設定了最低限額。

您可能還會注意到一些共同基金不對新投資者開放。更受歡迎的基金吸引瞭如此多的投資者資金，以至於它們變得笨拙，管理它們的公司決定停止招募新投資者。

在您做出決定之前，您需要進行研究以找到您想要投資的一隻或多只基金。
它們有數千種，因此有很多選擇。

從只投資於藍籌股的“保守型”基金到“進取型”甚至是冒著大風險希望獲得大收益的投機型基金，這些基金的範圍很廣，可以吸引多種類型的投資者。有些基金專注於特定行業和世界某些地區。

除了股票，還有很多選擇。不要忘記債券基金，它承諾支付穩定的利息和低風險。

請記住，大多數基金不會將所有雞蛋放在一個籃子裡。
可以保留一定比例的資金用於平衡投資組合的投資。

您的第一站應該是管理該基金的公司的網站。
像 Vanguard 和 Fidelity 這樣的公司提供了關於他們管理的每隻基金的大量信息，包括基金目標和戰略的描述、顯示其迄今為止的季度回報的圖表、其持有的主要股票清單以及其整體的餅圖作品。
所有費用和費用也將被列出。

進一步搜索財經新聞網站可以讓您從分析師和評論員那裡深入了解該基金及其競爭對手。
如果您使用在線經紀商，您會在其網站上找到更多信息，包括風險評級和分析師建議。

如果是指數基金，檢查其歷史跟踪誤差。
也就是說，它超過、匹配或未達到其旨在超越的基準的頻率是多少？

與任何投資一樣，您需要知道自己要投資什麼。

您只能在交易日結束時購買互惠基金份額。

如果您想購買股票，您的訂單將在計算當天的資產淨值後執行。
例如，如果你想投資 1,000 美元，你可以在前一天收盤後的任何時間下單，但你要等到當天的資產淨值公佈後才能知道每股要支付多少錢。
如果當天的資產淨值是 50 美元，那麼您的 1,000 美元投資將購買 20 股。

共同基金通常允許投資者購買零碎股份。如果上例中的資產淨值是 51 美元，那麼您的 1,000 美元將購買 19.6 股。

一些共同基金收取加載費，這實際上是佣金。這些費用不會進入基金；他們補償向投資者出售基金股份的經紀人。

共同基金還可能收取購買費（在投資時）或贖回費（當您將股票賣回基金時），這些費用用於支付基金產生的成本。

您下訂單購買或出售股票的日期稱為交易日。然而，交易直到幾天后才最終確定或結算。

除息日是新股東有資格獲得即將到來的股息的最後日期。
由於結算期的原因，除息日通常是報告日期前三天，報告日期是基金審查其將收到分配的股東名單的日期。

如果您想收到即將到來的股息支付，請在除息日之前購買股票，以確保您的名字在登記日列為股東。

另一方面，如果您想避免股息分配的稅收影響，請將您的購買推遲到記錄日期之後。

就像您最初的購買一樣，您直接通過基金公司或授權經紀人出售共同基金份額。

您收到的金額將等於贖回的股份數量乘以當前資產淨值，減去任何應付費用或收費。

股票和 ETF 可以是短期投資，但共同基金旨在成為長期投資。

共同基金份額的持續交易將對該基金的剩餘股東產生嚴重影響。
當您贖回共同基金份額時，該基金通常不得不清算資產以支付贖回費用，因為共同基金手頭沒有太多現金。

這種頻繁的交易活動也會導致基金的管理和運營成本上升，從而增加其費用率。

毫不奇怪，基金公司不鼓勵頻繁交易。