3 個最佳先鋒目標退休基金

決定哪些共同基金適合退休投資組合需要很好地理解可能需要隨時間變化的投資策略。

Vanguard目標日期基金負責證券的研究、選擇和再平衡，因此投資者不必這樣做。這些基金從投資者的長期時間範圍的早期配置開始，有利於股票。這意味著分配大約 90% 的股票和 10% 的債券。

隨著投資者職業生涯的進步，Vanguard 逐漸重新平衡其目標退休基金的資產配置，以支持風險較低的證券，例如債券和短期準備金。Vanguard 目標退休基金的平均費用率為 0.08%。這比行業平均水平低 84%。

從 2015 年 2 月開始，Vanguard 增加了其目標退休基金的國際股票和固定收益配置，為投資者提供更好的全球多元化。

關鍵要點

目標日期基金可以通過隨著時間的推移重新平衡資產配置以降低風險，從而簡化投資者的退休投資。
投資者退休前的時間越長，基金的投資組合就越激進。
投資者離退休越近，基金的投資組合就越保守。
Vanguard Target Retirement 2055 Fund 的投資期限較長，因此股票配置較多。
Vanguard Target Retirement 2025 Fund 已接近其目標日期，因此擁有大量固定收益投資。

目標退休基金

目標退休（或目標日期）基金是一種共同基金，專門設計用於隨著投資者工作年限的變化而隨時間改變其資產配置。基金的風險狀況會隨著投資者對風險的不斷變化的容忍度而變化。

例如，距離退休還有幾十年的年輕投資者可能會考慮目標日期為 2055 年或 2060 年的基金。這樣的目標日期基金通常會配置大量股票和少量固定收益。這是因為，從長遠來看，加大對提供高回報機會的高風險證券的投資是有意義的。

隨著時間的推移，目標退休基金更激進的證券組合將發生變化。債券的配置將逐漸增加，而股票的配置將減少。這一變化反映了隨著投資期限變短，需要更保守、風險更低的證券。

下滑路徑

基金的下滑路徑是資產配置在基金達到其目標日期期間發生變化的方式。所有目標退休基金都將其分配從更積極的轉變為更保守的。但是，一旦達到目標日期，某些過渡就會結束。其他人在目標日期之後的幾年內繼續重新平衡其配置，從而減緩了從以增長為重點的證券向固定收益證券的轉變。這條下滑路徑解決了退休期間對一些增長的需求，而不僅僅是保值。

下面我們來看看三支針對退休人員的先鋒基金。除特別註明外，所有數據均截至 2022 年 3 月 31 日。

1.先鋒目標退休 2025 基金 (VTTVX)

Vanguard Target Retirement 2025 Fund 的目標日期為 2021 年至 2025 年。由於該基金非常接近其目標日期，因此其投資組合持有大量債券，與股票相比風險往往較低。

特別是，該基金投資於各種先鋒股票和債券基金，國內股票配置34.70%，國際股票配置22.70%，美國公司債和國債配置27.60%，國際配置12.20 %債券。該基金還有 2.80% 的短期通脹保值證券配置。該基金持有的國內股票在整個美國股票市場上廣泛分散。

多年來，與其他基金家族相比， Vanguard 目標退休基金更加關注更高質量的債券和國庫通脹保值證券(TIPS)。這種方法可以更好地保護資本免受波動和實際價值侵蝕。

Vanguard Target Retirement 2025 Fund 獲得晨星公司的四星評級。截至 2022 年 2 月 12 日，它的費用率為0.08%。該目標日期基金的 10 年回報率為 8.04%。它的最低投資額為 1,000 美元。該基金最適合尋求低費用併計劃在 2023 年至 2027 年退休的投資者。

Tip : 對於那些進入勞動力市場並預計在 40 至 45 年內退休的人，Vanguard 現在提供目標退休基金，目標日期為 2060 年和 2065 年。

2. 先鋒目標退休 2040 基金 (VFORX)

Vanguard Target Retirement 2040 Fund 提供一站式、廣泛多元化的投資組合，目標日期在 2038 年至 2042 年之間。與其他 Vanguard 目標退休基金一樣，該基金投資於四隻 Vanguard 指數基金，資產配置分別為 80.4% 的股票和 19.6% 的資產配置在公司和主權債券中。

該基金約 49% 的資產配置於國內股票，而 31.8% 則用於國際股票。美國公司債券和國債的配置為 13.6% ，國際債券的配置為 6% 。由於該基金距離其目標日期已接近 20 年，它將在未來 5 至 10 年內繼續將更多資產分配給風險證券。

截至 2022 年 2 月 12 日，Vanguard Target Retirement 2040 Fund 的費用率為 0.08%，晨星評級為四星。由於 Vanguard 更加重視國際債券和國際股票，從長遠來看，該基金提供了更廣泛的多元化和更好的回報前景，因為海外市場——尤其是新興市場——與發達市場相比往往增長更快。

Vanguard Target Retirement 2040 Fund 的 10 年回報率為 9.85%，最低投資要求為 1,000 美元。它最適合計劃在 2038 年至 2042 年之間退休並希望投資一隻管理再平衡直至退休的基金的投資者。

3.先鋒目標退休 2055 基金 (VFFVX)

Vanguard Target Retirement 2055 Fund 為退休日期較長的投資者提供生命週期資產配置。該基金對最近幾年開始職業生涯並且退休前有超過 30 年的投資者俱有吸引力。

由於該基金距離目標日期還很遠，其89.01%的資產配置於國內和國際股票。其餘 10.99% 的資產分配給美國和國際債券。該基金可能會堅持這種積極的配置，直到 2030-2035 年。之後，它將開始平穩地每年調整其對債券的配置。

截至 2022 年 2 月 12 日，先鋒目標退休 2055 基金的費用率為 0.08%，晨星評級為四星。它的 10 年回報率為 10.21%，最低投資額為 1,000 美元。

該基金最適合希望以低成本自動進行資產再平衡並且不打算在 2053 年至 2057 年之間退休的投資者。

特別注意事項

Vanguard Target Retirement Funds 通常會比目標日期延長大約七年。
目標退休基金可能是喜歡不干涉投資方式的投資者的理想選擇。
目標退休基金的活動可能會給投資者帶來稅收後果。考慮通過稅收優惠賬戶投資目標退休基金。
Target 退休基金通過即時多元化和自動資產分配再平衡提供簡單和便利。但是，從長遠來看，高額費用會蠶食回報。所以監控它們很重要。Vanguard 的退休基金都提供相同的低費用比率，讓您的更多資金用於實現退休目標。
目標日期相同的不同基金可以在股票和債券方面進行不同的資產配置。確保您感興趣的基金的資產配置符合您的風險承受能力和增長需求。
在考慮目標退休基金時，請考慮您的所有投資。例如，如果您已經投資於固定收益證券，您可能會選擇在股票中配置非常激進的目標退休基金。

目標退休基金如何運作？

目標退休基金是長期投資，提供旨在隨時間變化的資產配置。隨著歲月的流逝，他們會自動從更激進的增長立場轉向更保守的增長立場。

這些基金在早些年投資於更大比例的高風險證券以獲得更高的回報。然後，隨著時間的推移，基金通過配置更多風險較低的固定收益證券（例如債券）逐漸過渡到保值模式。

目標退休基金是好的投資嗎？

他們可以。它們提供了多樣化的便利和好處。此外，他們還提供智能、自動的資產配置再平衡，以適應投資者不斷變化的風險承受能力。剛剛開始其職業生涯的投資者可以進行積極尋求增長和高回報的配置。

隨著他們職業生涯的進步，他們的目標退休基金將重新平衡資產分配，以專注於風險較低的證券並保護價值。當然，沒有投資是沒有風險的。投資者應計劃至少每年審查一次他們的目標退休基金業績、分配和費用。

目標日期基金是否過於保守？

這取決於您對風險的承受能力以及您計劃何時退休。目標日期基金將以大量配置高風險證券開始。隨著時間的推移，這應該會減少，因為風險較低、更保守的證券在總配置中所佔的比例越來越大。

最後，當目標日期到來時，絕大部分配置將用於固定收益。如果您更喜歡不太保守的基金，您可以尋找目標日期基金，這些基金在整個下滑過程中更加關注股票。

底線

Target 退休基金為投資者提供多樣化的好處，一站式購買股票和固定收益的簡單性，以及自動資產配置再平衡的便利性。

Vanguard 的三個最佳目標退休基金以其專業管理的資產組合、低費用率和有吸引力的最低投資要求增加了這些優勢。