十年期公債殖利率：它是什麼以及為何重要
十年期公債殖利率：它是什麼以及為何重要
這些比率顯示投資者對經濟的信心
重點
- 國債是向聯邦政府提供的貸款，期限從幾週到長達 30 年不等。
- 國債被認為是比股票更安全的投資，因為它們得到美國政府的支持。
- 債券價格和殖利率走勢相反，這意味著價格下跌會提高收益率，而價格上漲則會降低收益率。
- 10年收益率被用作抵押貸款利率的代理，也被視為投資者對經濟情緒的標誌。
- 收益率上升表示對國債的需求下降，這意味著投資者更喜歡高風險、高回報的投資，而收益率下降則表明相反的情況。
10年期公債殖利率
10年期公債殖利率
10 年期公債殖利率的重要性不僅在於了解證券的投資報酬率 (ROI) 。10 年期被用作許多其他重要財務問題的代理，例如抵押貸款利率。
但當信心低迷時，債券價格就會上漲，殖利率就會下降，因為對這種安全投資的需求會增加。簡而言之，收益率下降表明市場謹慎。這種信心因素在美國以外也能感受到，因為它預示著全球經濟的未來。其他國家的地緣政治局勢可能會影響美國政府公債價格，因為美國被視為資本的避風港。隨著需求的增加，這可能會推高美國政府公債的價格，從而降低收益率。
與收益率相關的另一個因素是到期時間。國債的到期時間越長，利率（或收益率）就越高，因為投資者的資金被佔用的時間越長，要求獲得的回報就越多。短期債務的收益率通常低於長期債務，稱為正常收益率曲線。但有時，殖利率曲線可能會出現倒掛，期限較短的債券殖利率較高。
產量隨時間的變化
產量隨時間的變化
由於 10 年期公債殖利率受到如此嚴格的審查，因此了解其歷史模式對於了解當前殖利率與歷史利率相比的表現至關重要。下面是十年前的殖利率圖表。
也許最相關的方面是將當前利率與歷史利率進行比較，或根據趨勢分析近期利率會根據歷史模式上升還是下降。使用美國財政部網站，投資人可以輕鬆分析歷史10年期公債殖利率。
10年期公債是經濟指標。其收益率提供了有關投資者信心的資訊。雖然歷史收益率範圍似乎不寬，但任何基點變動都是向市場發出的訊號。
影響10年期公債殖利率的因素
影響10年期公債殖利率的因素
影響10年期公債殖利率的因素很多，其中最重要的是投資人情緒。當投資者對市場充滿信心並相信他們可以在國債之外獲利時，收益率就會隨著價格下跌而上升。
這種情緒是由個人投資者和整體投資者共同決定的。它可以基於任意數量的因素，例如：
- 經濟穩定
- 地緣政治波動
- 戰爭
利率是另一個重要因素。由於它們是得出所有其他利率的基準，因此它們對收益率有直接影響。當聯準會降低關鍵利率時，就會推動對國債的需求。
通貨膨脹也會對收益率產生影響。當固定收益產品變得不那麼受歡迎時，國債殖利率就會上升。隨著時間的推移，央行將調整（提高）利率以應對通膨壓力。
國庫券會虧錢嗎？
簡而言之，答案是否定的，因為您的委託人受到政府的保護。然而，國庫券極易受到通膨壓力的影響。如果投資者今天購買債券，然後通貨膨脹加劇，那麼當其證券到期時，其本金的購買力將嚴重削弱。即使投資者收到了本金和利息，但由於提取時資金價值下降，他們實際上正在虧損。
10年期公債殖利率意味著什麼？
10年期公債殖利率是政府向購買特定證券的投資者支付的收益率。購買10年期公債實質上是向美國政府提供的貸款。該收益率被認為是投資者對市場信心的一個標誌，表明投資者是否認為透過投資股票、ETF或其他風險較高的證券可以獲得比10年期國債收益率更高的回報。
哪些因素影響10年期公債殖利率？
影響10年期公債殖利率的一些因素包括通貨膨脹、利率風險以及投資者對國債安全和整體經濟的信心。
美國國債有哪些不同類型？
美國政府向投資者提供四種不同類型的國債。國庫券是向聯邦政府提供的貸款，期限從幾天到 52 週不等。國債的期限為 2 至 10 年，而國債的期限為 20 或 30 年。通膨保值國債是指本金餘額根據消費者物價指數 (CPI) 波動而變化的資產。它們在5年、10年和30年內成熟。
底線
底線
10年期公債殖利率用於確定投資者對市場的信心。它與 10 年期公債價格相反，被認為是最安全（即使回報率最低）的投資之一。儘管投資由美國政府擔保，但如果通膨超過10年期收益率，投資者仍可能遭受損失。
