4只不錯的新興市場基金

投資於新興市場經濟體的風險通常高於美國的資產許多多元化新興市場共同基金的固有風險包括新興市場風險、股市風險、國家風險、區域風險、貨幣風險、政治風險以及在某些情況下，主動管理風險和指數化風險。為了彌補高度的風險和波動性，新興市場共同基金往往會提供更高的長期潛在回報。

關鍵要點

發展中或新興市場是一個正在增長的經濟體，其發展中的行業與全球市場接軌。
投資新興市場通常被認為比投資美國和歐洲等發達經濟體風險更大。
新興市場共同基金提供了參與發展中經濟體的機會，同時通過多元化限制了一些風險。
美國基金新世界基金 A 類基金、先鋒新興市場股票指數基金、T. Rowe Price 新興市場股票基金和奧本海默發展中市場基金 A 類基金是新興市場共同基金的例子。
尋求增長機會且對風險具有更高承受能力的長期投資者可能會考慮投資新興市場基金。

新興市場股票

多元化的新興市場共同基金為投資者提供專業管理的風險敞口，以接觸在快速發展的外國市場開展業務的公司。他們主要投資於總部位於中國、巴西、俄羅斯和印度等國家的公司的普通股。這些基金還可以投資於這些國家的政府、政府機構和公司發行的債務證券或債券。

需要注意的是，即使是“新興市場經濟體”的定義也因世界大事而異。幾年前，埃及和土耳其都受到許多新興市場投資者的關注。最近發生的事件至少目前已將這些國家從許多名單中剔除。這些快速變化可能表明需要對新興市場進行專業管理，也表明投資者需要有風險承受能力。

也就是說，以下共同基金的投資範圍足夠廣泛，以至於它們不會被明天的消息徹底摧毀。他們不只是直接投資於新興市場的公司。他們還投資於在新興市場開展業務的公司。

15.5 萬億美元

中國的GDP，使其成為僅次於美國的世界第二大經濟體。

美國基金新世界基金A類基金（NEWFX）

American Funds New World Fund A 類 (NEWFX) 旨在通過主要投資於新興市場經濟體公司的普通股來提供長期資本增值。NEWFX 於 1999 年 6 月 17 日由 American Funds Distributors, Inc. 發行。截至 2021 年第一季度，NEWFX 的淨資產總額為 590 億美元，並由 Capital Research and Management Company 提供諮詢服務。NEWFX 收取1.00% 的費用比率。

在正常情況下，NEWFX 將其總資產淨值的至少 35% 投資於主要位於基金顧問認為新興市場經濟體國家的發行人的股票和債務證券。截至 2021 年第一季度，NEWFX 將 21.7% 的投資組合分配給美國，14.6% 分配給中國，6.4% 分配給巴西，7.0% 分配給印度，5.4% 分配給日本，5.0% 分配給法國。信息技術在所有行業中的權重最大，佔投資組合的 16.9%，其次是金融、非必需消費品和醫療保健股票。

NEWFX 最適合具有長期投資視野並尋求接觸新興市場經濟體股票和債券的高度風險承受能力的投資者。

先鋒新興市場股票指數基金 (VEMAX)

Vanguard 新興市場股票指數基金 (VEMAX) 於 1994 年 5 月 4 日由 Vanguard 推出。投資至少需要3,000 美元。與大多數 Vanguard 基金一樣，VEMAX 收取較低的費用率，相對於多元化新興市場基金的平均費用率僅為 0.14%。該基金由 Vanguard Equity Investment Group 管理，旨在提供與其基準指數富時新興市場指數的表現相對應的投資結果。

為實現其投資目標，VEMAX 實施了指數化策略。在正常市場條件下，該基金將其總資產淨值的約 95% 投資於構成富時新興市場指數的公司的普通股。截至 2021 年第一季度，VEMAX 的總淨資產超過 810 億美元。該基金對中國 (42.5%)、台灣 (16.0%) 和印度 (9.6%) 的權重很大。它最大的持股是阿里巴巴、騰訊和台積電。

該基金被視為一種高風險、高回報的投資，最適合具有高度風險承受能力並尋求投資發展中國家公司普通股的長期投資者。此外，VEMAX 適合尋求多元化投資組合的投資者。

T. Rowe Price 新興市場股票基金 (PRMSX)

T. Rowe Price 新興市場股票基金 (PRMSX) 於 1995 年 3 月 31 日發行，旨在通過投資於發展中國家公司價值被低估的普通股，為投資者提供長期資本增值。PRMSX 由 T. Rowe Price Associates, Inc. 提供建議，並由 T. Rowe Price International Ltd. 提供子建議。該基金收取 1.21% 的年度費用比率。

在正常市場條件下，PRMSX 將至少 80% 的總淨資產投資於新興市場公司的普通股。該基金實施增長戰略，並根據公司維持長期盈利增長、現金流和賬面價值的能力來選擇公司。截至 2021 年第一季度，PRMSX 的總淨資產為 133 億美元。

PRMSX 對中國 (33.20%)、巴西 (7.60%) 和韓國 (12.80%) 的權重很大。儘管該基金對許多行業進行多元化投資，但它偏重金融和信息技術行業公司的普通股，這兩個行業佔其投資組合的 50% 以上。

PRMSX 最適合尋求接觸新興國家公司被低估的普通股的長期、高風險承受能力的成長型投資者。如果投資者希望為其投資組合增加多元化，同時可能在長期內產生高回報，則他們可以考慮 PRMSX。

奧本海默發展中市場基金 A 類基金 (ODMAX)

Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) 於 1996 年 11 月 18 日由 Oppenheimer Funds 發行。該基金由 OFI Global Asset Management, Inc. 提供諮詢服務，並由 Oppenheimer Funds, Inc. 提供分包諮詢服務。投資者必須至少向該投資組合投入 100 美元，並按 1.22% 的年度淨費用比率收取費用。2021 年第一季度，該基金擁有 523 億美元的投資組合資產。

該基金主要投資於發展中和新興市場經濟體公司的普通股。它通常將至少 80% 的總淨資產投資於在發展中市場開展業務的公司的股本證券。其經理尋求通過投資預計增長速度高於世界國內生產總值(GDP) 的新興公司的普通股來實現其投資目標。

來自中國的股票占投資組合的 25% 以上。其次是印度 (10.8%)、俄羅斯 (9.4%) 和墨西哥 (7.4% )。就行業而言，超過一半的投資組合投資於非必需消費品和金融名稱。

與此處提到的其他新興市場基金一樣，Oppenheimer Developing Markets Fund A 類基金最適合具有長期投資視野的成長型投資者，他們通過投資發展中和新興市場經濟體的股票證券組合來尋求資本增值。