優先股 ETF 與債券 ETF：有什麼區別？

兩者都提供投資組合多元化、流動性和低費用

優先股 ETF 與債券 ETF：概述

優先股和公司債券的投資者也有類似的動機。他們正在尋找具有合理且定期回報的長期投資。

今天的投資者可以選擇專注於優先股或公司債券的交易所交易基金（ETF）。選擇其中之一應根據當前的經濟環境以及您的投資策略。

如果您正在尋找高收益，請考慮優先股 ETF。在利率較低的時期尤其如此。由於風險相對較低，優先股 ETF 被認為比普通股 ETF 質量更高。您將比普通股東優先獲得股息和任何資產索取權。然而，在牛市期間，優先股 ETF 的表現通常遜於股票 ETF 。
大多數債券ETF提供多元化的債券投資組合、出色的流動性和較低的費用。無論大盤股市表現如何，下面介紹的其中一種債券 ETF 顯然應該具有最長期的潛力。

從投資者的角度來看，優先股是債券和股票的混合體。它們的價格不像普通股那樣波動。重點是這些股票支付的股息。它們也被認為比普通股更安全。即使在破產的情況下，優先股股東也比普通股股東更接近償還債務。

優先股 ETF 為投資者提供了一系列優先股的投資機會，從而使您的投資組合多樣化。

讓我們首先快速瀏覽一下兩種最受歡迎的優先股 ETF。

追踪 ICE BofAML Core Plus 固定利率優先證券指數。截至 2022 年 2 月 28 日的財務數據。

追踪標準普爾美國優先股指數。截至 2022 年 2 月 28 日的財務數據。

上述兩隻優先股 ETF 的升值和高收益可能很誘人，但當利率上升時，它們的表現可能不太好。兩者在金融危機期間也表現不佳，表現出缺乏彈性。

債券是向公司提供的貸款，以換取定期支付的利息。與優先股一樣，對於投資者來說，債券的重點是它們產生的定期收入。

所有債券均由多家評級機構之一根據發行債券的公司的信譽度進行評級。評級最高的債券可能支付最少，但最安全。低評級債券風險較高，但回報較高。

所謂的“垃圾債券”發行人違約的風險很高。

追踪彭博高收益高流動性指數。截至 2022 年 2 月 28 日的財務數據。

追踪彭博多頭美國國債指數。截至 2022 年 2 月 28 日的財務數據。

儘管如此，這兩個選擇說明了在許多情況下，產量或缺乏產量都可能具有欺騙性。大多數投資者追逐高收益，卻沒有意識到他們常常使自己面臨更大的貶值風險。如果 ETF 的股價下跌，高收益率並沒有任何意義。

這就是 TLT 的美妙之處。收益率可能並不特別高（仍然相對慷慨），而且在困難時期往往會升值，因為大筆資金會湧向安全地帶。

請注意，JNK 並不是為投資最高質量 AAA 評級債券的基金選擇的符號。

由於收益率較高，優先股 ETF 在低利率時期更具吸引力，但在牛市期間它們的升值幅度可能不如追踪普通股的 ETF。

債券 ETF 因提供更高的安全性而享有盛譽，但這取決於債券 ETF。例如，JNK 提供高收益，但在經濟不景氣、違約可能性更大的時期，它不是一個地方。TLT 可能不會提供那麼多的收益，但它提供了彈性，而且低費用率是一個額外的好處。