可轉讓證券集體投資承諾書

什麼是 UCITS？

可轉讓證券集體投資計劃 (UCITS) 是歐盟委員會的監管框架，它在整個歐洲建立了共同基金管理和銷售的統一制度。
UCITS 基金可以在歐洲註冊並根據統一的監管和投資者保護要求出售給全球投資者。
符合標準的 UCITS 基金提供者不受個別歐洲國家的國家監管。

關鍵要點

UCITS 代表可轉讓證券集體投資承諾。
這是指允許銷售跨歐洲共同基金的監管框架。
UCITS 基金被認為是安全且監管良好的投資，受到許多希望在歐洲投資的投資者的歡迎。

了解UCITS

在日常使用中，UCITS 是歐盟的共同基金。
UCITS 基金被認為是安全且監管良好的投資，在歐洲、南美洲和亞洲受到投資者的歡迎，這些投資者不喜歡投資於單一的公共有限公司，而是喜歡分散在歐盟內部的多元化單位信託基金。

UCITS的歷史

第一個 UCITS 指令於 1985 年 12 月 20 日獲得通過，其明確目標是促進向散戶投資者跨境提供投資基金。

在 1990 年代初期，提出了對該指令進行修改的提議，但從未完全採納。
因此，沒有 UCITS II。

然而，在 2002 年，經過成員國之間的討論，通過了兩項新指令。
指令 2001/107/EC 和 2001/108/EC，統稱為 UCITS III，拓寬了 UCITS 基金的投資範圍，並放寬了對指數基金的一些限制。

UCITS IV，或指令 2009/65/EC，帶來了進一步的技術變化，並於 2011 年 7 月獲得通過。

最後，於 2016 年 3 月生效的 UCITS V 或指令 2014/91/EU 將基金託管人的職責和責任以及基金經理的薪酬要求與另類投資基金經理指令(AIFMD) 的要求相一致。

由於 UCITS 基金被視為非常安全且受到良好監管，因此是非常受歡迎的投資。
據歐盟委員會稱，它們佔歐洲小投資者所有集體投資的 75% 左右。
許多共同基金提供商使用諸如“符合 UCITS 標準”的表述作為其營銷策略的一部分。
雖然這些基金在歐洲受到監管，但來自世界各地的買家都可以投資 UCITS 基金。