關鍵要點

與其他共同基金份額類別相比，C 類份額的費用率通常低於B 類份額。
但是，它們的費用比率高於 A 類股票。
費用比率是運營共同基金的總體年度管理成本。
因此，對於那些計劃將共同基金僅保留幾年的相對短期投資者而言，C 類股票可能是一個不錯的選擇。

構成 C 股級別負載的持續費用正式稱為 12b-1 費用，根據 1940 年《投資公司法》的一部分命名。
12b-1 的總費用每年上限為 1%。在這 1% 的費用中，分銷和營銷費用最高可達 0.75%，而服務費最高可達 0.25%。
雖然指定用於營銷，但 12b-1 費用主要用於獎勵出售基金份額的中介機構。
從某種意義上說，這是投資者每年向共同基金支付的佣金，而不是交易佣金。

其他共同基金份額類別也有 12b-1 費用，但程度不同。
向 A 類股票收取的費用通常較低，以補償該類別支付的高額前期佣金。
C 股往往支付最高 1%，並且由於 12b-1 費用計入共同基金的總費用比率，它們的存在可以將 C 類股東的年度費用比率推高至 2% 以上。

與 A 股不同，C 類股沒有前端負載，但它們通常帶有較小的後端負載，正式稱為或有遞延銷售費用(CDSC)，就像 B 類股一樣。
然而，C 股的這些負擔要小得多，通常只有 1% 左右，而且一旦投資者持有共同基金一年，它們通常就會消失。

由於短期贖回的後端負擔，計劃在一年內提取資金的投資者可能希望避開 C 股。
另一方面，與 C 股相關的較高持續費用使其成為長期投資者不太理想的選擇。

當持有相當長一段時間時，收費不同的投資最終價值的差異可能是巨大的——比如，在退休基金中。
例如，以 50,000 美元投資於回報率為 6% 並收取 2.25% 年運營費的基金，持有期限為 30 年。
投資者將收到的最終金額為 145,093.83 美元。
投資金額相同、年回報率相同但年運營費為 0.45% 的基金將為投資者提供更多收益，最終價值為 250,832.55 美元。

C 類股票最適合計劃在有限的中間期限內持有基金的投資者，最好超過一年但少於三年。
這樣，您持有足夠長的時間以避免 CDSC，但不會長到高費用率會對基金的整體回報造成重大損失。