您的 IRA 的 ETF 或互惠基金？

自由不是很好嗎？如果您持有公司贊助的401(k)或403(b)，您就會知道您的公司給了您一種虛假的自由感。
他們說你可以“自由”地從他們為你挑選的為數不多的共同基金中挑選任何一隻。
從他們的選擇中挑選似乎沒有多少自由，但也許您採取了額外的步驟並開設了IRA。

這就是自由。通過在公司外部開設 IRA，您幾乎可以選擇市場上的任何投資選項。
940 億美元投資於自主 IRA 賬戶，許多人選擇行使這個退休賬戶的自由，將錢自己投入股票和債券，而不是使用共同基金。

然而，自由也伴隨著責任和風險。
您的選擇從大約十幾個增加到數千個。
您可能會認為您會堅持投資基金而不是個股和債券，這是一個明智的選擇，尤其是如果您是投資新手。
然而，你應該選擇什麼樣的基金呢？共同基金還是交易所交易基金(ETF)？

關鍵要點

個人退休賬戶（IRA）讓您可以投資稅前資金來積累退休財富。
IRA 非常靈活，您可以投資於範圍廣泛的資產。直到最近，共同基金一直是分散投資或獲取不同資產類別的主要方式。
在過去的二十年中，交易所交易基金（ETF）在增加指數或細分市場敞口方面已經超過共同基金。
ETF 的持有成本更低，並且全天交易更像股票，使其更具流動性。

區別

互惠基金主要分為兩大類：主動管理基金和被動管理基金。
積極管理的基金聘請了一支由經驗豐富的經理組成的團隊，他們代表基金買賣投資產品，力求表現優於整個市場。
被動管理的基金僱用低薪計算機團隊來跟踪指數，並旨在反映市場。

許多 ETF，如被動管理的共同基金，試圖複製一個指數，具有廣泛基礎的指數 ETF 旨在模仿市場（儘管也有一些主動管理的 ETF）。
例如，假設您擁有 SPDR S&P 500 等 ETF，而 S&P 500 下跌。
如果發生這種情況，那麼您的 ETF 的價值也會下降。

互惠基金和 ETF在本質上有很多不同之處，但如果您是剛剛開始投資的人，那麼其中的大多數對您來說都不是很關心。
但是，您應該了解其中的一些差異。

找的零錢

共同基金以其在當天結束時計算的資產淨值或NAV 進行買賣。
ETF 的交易就像股票一樣。
您可以在一天中的任何時間以當前價格買賣股票，該價格變化非常快。
您可以購買一股 ETF 或數百萬股，但它們必須是全股。
共同基金可以讓您購買一小部分股票，並允許您購買任意數量的股票。

但是，如果您想管理自己的 IRA，共同基金的最低投資額度通常會很高。

空載

現在市場上有如此多的共同基金，支付任何類型的手續費通常都是不明智且不必要的。
負載是您為購買或出售共同基金的股份而支付的費用。
這些負擔通常會轉給向您出售基金的財務顧問。

市場上有很多無手續費共同基金，但沒有收取手續費的 ETF。
相反，您需要支付另一種費用來購買 ETF。

委員會

當您買賣股票或 ETF時，您必須向經紀人支付佣金。
對於大多數人來說，無論您買賣多少股票，這都是固定費用。
儘管將這些費用考慮在內很重要，但您購買的 ETF 份額越多，佣金就越不重要，因為它在交易中所佔的比例較小。

越來越多的經紀公司將無佣金 ETF 添加到他們的產品陣容中，從而消除了這種擔憂。

費用率

共同基金和 ETF 都有費用比率——用於管理基金的資金數額。

通常，ETF 的費用率通常低於主動管理的共同基金，並且可能與被動管理的指數共同基金一致。

底線

由於大多數積極管理的共同基金在很長一段時間內都無法跑贏市場，因此按負載和費用比率支付額外費用可能不是花錢的好方法。
相反，請考慮被動管理的共同基金或 ETF。
兩者都可能在您的投資組合中佔有一席之地，但由於買賣的便利性，以及可能更優惠的稅收待遇，許多 IRA 投資者發現 ETF 比共同基金更符合他們的目標。