共同基金資產淨值：它是什麼以及計算公式
什麼是共同基金資產淨值？
共同基金資產淨值(NAV) 代表基金的每股市場價值。
是投資者從基金公司買入（買入價）基金份額，並向基金公司賣出（贖回價）的價格。
共同基金資產淨值(NAV) 代表基金的每股市場價值。
是投資者從基金公司買入（買入價）基金份額，並向基金公司賣出（贖回價）的價格。
基金資產淨值的計算方法是將基金投資組合中所有現金和證券的總價值減去任何負債，除以已發行股票的數量。
關鍵要點
- 資產淨值 (NAV) 代表基金的每股內在價值。
- 它在某些方面類似於公司的賬面價值。
- 資產淨值的計算方法是將基金投資組合中所有現金和證券的總價值減去任何負債，除以已發行股票的數量。
- 資產淨值計算很重要，因為它告訴我們基金的一股應該值多少錢。
- 基金的實際市值可能與其資產淨值略有不同，這可能代表買入或賣出的機會。
了解共同基金資產淨值
了解共同基金資產淨值
資產淨值計算在每個交易日結束時根據投資組合證券的收市價進行一次。
共同基金的資產淨值計算公式很簡單：
NAV =（資產 - 負債）/流通股總數
例如，假設共同基金投資了 4500 萬美元的證券和 500 萬美元的現金，總資產為 5000 萬美元。
該基金負債 1000 萬美元。因此，該基金的總價值將達到 4000 萬美元。
總價值數字對投資者很重要，因為從這裡可以計算基金的每單位價格。
通過將基金的總價值除以未償還單位的數量，您將得到每單位價格——通常以資產淨值報價的衡量形式。因此，共同基金的價格與NAVPS大約同時更新。
以我們之前的例子為基礎，如果該基金有 400 萬股流通股，每股價值將為 4000 萬美元除以 400 萬美元，等於每股資產淨值 10 美元。
共同基金資產淨值與股票價格
共同基金資產淨值與股票價格
共同基金股票交易的 NAV 定價系統與公司發行並在證券交易所上市的普通股或股票的定價系統有很大不同。
公司通過首次公開募股(IPO) 發行有限數量的股票，隨後可能還會增發股票，然後在紐約證券交易所(NYSE) 等交易所進行交易。
股票的價格由市場力量或股票的供求決定。
股票的價值或定價系統完全基於市場需求。
另一方面，共同基金的價值取決於基金的投資額、運營成本及其流通股數。
但是，資產淨值並未提供該基金的業績指標。
由於共同基金幾乎將所有收入和實現的資本收益分配給基金股東，因此共同基金的資產淨值在衡量基金業績方面相對不重要。
相反，共同基金最好通過其總回報來判斷，其中包括標的證券的表現以及支付的任何股息。
例如，如果您想購買價值 10,000 美元的共同基金 ABCDX，而昨天收盤時的資產淨值是 100 美元，這意味著您購買了 100 股。但是，如果資產淨值在您購買當天急劇增加，您最終可能會少於 100 股。
NAV在金融中意味著什麼？
NAV代表資產淨值。在金融中，它用於通過從資產中減去負債來評估公司或投資基金的價值。
您在哪裡可以找到共同基金的每股資產淨值？
基金的每股淨資產值 (NAVPS) 通常與經紀人或在線金融門戶網站的報價一起報告。由於 NAVPS 每天計算一次，因此該值通常會接近但與基金的實際市場價格略有不同，而基金持有的資產價格可能會全天變化。
是什麼導致共同基金的資產淨值發生變化？
當基金投資組合中的持有量發生變化時，基金資產的價值也會發生變化，從而導致資產淨值發生變化。此外，如果基金的負債發生變化，資產淨值也會發生變化。
高資產淨值是好是壞？
高資產淨值本身沒有任何意義，除了該基金持有大量資產外。重要的是在相對基礎上進行比較，例如將一隻成長基金的資產淨值與另一隻進行比較。將基金的資產淨值與其市場價格進行比較也很重要。如果 NAV 遠高於當前市場價格，則可能預示著良好的買入機會。
NAV 與賬面價值 (BV) 相同嗎？
賬面價值用於評估特定公司的內在價值，方法是從資產負債表上的資產中減去公司的負債。這與基金的資產淨值計算類似，但基金的資產本身就是公司的股份（在許多情況下）。
