4 位全明星富達投資組合經理

Fidelity Management & Research 是美國最大、最知名的共同基金和經紀服務提供商之一。Edward Johnson 於 1946 年在波士頓創立了這家公司，如今由他的孫女、董事長兼首席執行官 Abigail Johnson 領導。截至 2022 年 10 月，富達為 4000 萬投資者提供服務，資產規模達到驚人的 9.9 萬億美元。它也是共同基金業務中一些最成功的投資組合經理的所在地，其中包括Peter Lynch，他在 1977 年至 1990 年間監管麥哲倫基金，年化回報率為 29%，並將該基金的資產從 1800 萬美元增加到驚人的 14 美元十億。

在這裡，我們看看另外四位在 Fidelity 取得成功的經理人。

關鍵要點

Joel Tillinghast 管理著 Fidelity Low-Priced Stock Fund，該基金在他任職期間輕鬆跑贏了基準。
著名的 Fidelity Contrafund 的經理 Will Danoff 的表現也優於他的基準。
Sonu Kalra 領導著 Fidelity Blue Chip Growth Fund，該基金在過去十年的回報率為 14.60%。

1. 喬爾·蒂林哈斯特

Joel Tillinghast 於 1986 年作為股票分析師加入富達，此前曾在美國銀行、Drexel Burnham Lambert 和 Value Line Investment Survey 工作。在打電話給彼得林奇談論股票後，談話持續了 1.5 小時並涵蓋了一系列公司，據報導林奇告訴他的助手：“我們必須僱用那個人。”

1989 年，蒂林哈斯特被任命為富達低價股票基金的投資組合經理。該基金擁有 270 億美元的資產，自成立以來平均每年回報率為 12.55%。自 2012 年成立以來，Tillinghast 還管理著 Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund，儘管業績不那麼令人印象深刻。該基金擁有 66 億美元的資產，自成立以來每年的回報率為 11.57%。

Tillinghast 將他對 Fidelity Low-Priced Stock Fund 的方法描述為“內在價值”。他認為應將基金的周轉率保持在較低水平。上述基金的周轉率分別為14%和18%。他的五項投資原則是：理性決策，投資你所知道的，與誠實守信的經理人一起工作，避免容易過時和財務破產的企業，正確估值股票。

World Coin Clear : 自 1967 年成立以來，市值 990 億美元的 Fidelity Contrafund 每年的回報率為 12.18%。

2.威爾丹諾夫

Will Danoff 在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得 MBA 學位後，於 1986 年加入富達擔任股票分析師。1989 年和 1990 年，在彼得林奇掌舵的最後幾年，他擔任麥哲倫基金的投資組合助理。1990 年，富達讓丹諾夫負責 Contrafund，該基金自 1967 年開始交易。

Fidelity Contrafund 是一隻擁有 990 億美元資產的大型成長型基金。在過去十年中，該基金的平均年回報率為 11.79%。丹諾夫尋找價值未被市場充分認可的公司，無論是成長型股票還是價值型股票，或兩者兼而有之。丹諾夫是 Facebook ( FB )著名的早期投資者。他於 2011 年開始增持股份，這是該基金 2019 年業績的最大貢獻者。

2013 年，丹諾夫聘請了學生約翰·羅斯 (John Roth) 擔任富達顧問新洞察基金的聯席經理，丹諾夫也管理該基金。對一些人來說，此舉表明丹諾夫已經精心挑選了他的繼任者來最終管理 Contrafund。

9.9 萬億美元

富達管理的客戶資產數量。

3.無盡的

Sonu Kalra 獲得了賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位，並於 1998 年加入富達。他最初分析股票，涵蓋媒體、娛樂、技術硬件、軟件、網絡和互聯網股票。他為 Fidelity 管理過多個基金，包括 Fidelity Select Technology Portfolio、Fidelity Advisor Technology Fund 和 Fidelity VIP Technology Portfolio。

2009 年，Kalra 開始負責 Fidelity Blue Chip Growth Fund，這是一隻擁有 390 億美元資產的大型藍籌增長基金。Kalra 希望將至少 80% 的基金資產投資於增長潛力高於平均水平的藍籌公司。這些公司通常出現在標準普爾 500 指數或道瓊斯工業平均指數中，市值至少為 10 億美元。在過去十年中，富達藍籌成長基金的平均年回報率為 17.01%，而年均回報率為 -39.19%。

4.約翰·羅斯

約翰羅斯於 1999 年加入富達。除了與 Will Danoff 共同管理 Fidelity Advisor New Insights Fund 外，他還負責 24 億美元的 Fidelity New Millennium Fund 和 71 億美元的 Fidelity Mid-Cap Stock Fund。

在 New Millennium Fund，Roth 尋求儘早投資那些能夠利用市場長期變化的成長型或價值型股票。他通過專注於受益於技術進步、產品創新、經濟轉變、人口結構變化和社會態度變化的公司來做到這一點。在過去十年中，該基金的年回報率為 10.13%。Fidelity Mid-Cap Stock Fund 的表現也好不到哪裡去。它在過去十年的回報率為 9.92%，而過去十年為 10.89%。

羅斯因 2004 年呼籲以每股 100 美元的價格購買谷歌的首次公開募股而在富達辦公室內廣為人知。自那以來，股價上漲了 28 倍。