Vanguard Total Stock Market 指數基金與 Vanguard 500 指數基金：有何區別？

先鋒總股票市場指數基金與先鋒 500 指數基金：概述

Vanguard 最受歡迎的兩款產品是 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 和 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)。雖然兩者都可以作為股票投資組合中合適的核心持股，但這些聽起來相似的共同基金追求不同的投資策略。

顧名思義，總股票市場指數基金提供整個美國股票市場的敞口，以證券價格研究中心 (CRSP)的近 4,000 隻股票的美國總市場指數為代表。

另一方面，500 指數基金僅提供對 500 家美國最大公司的投資，類似於標準普爾 500 指數。

在本文中，我們將回顧這兩種流行的Vanguard 共同基金之間的一些異同。

請注意，Vanguard Total Stock Market Index Fund 和 Vanguard 500 Index Fund 有兩類：海軍上將股票和投資者股票。兩隻基金的投資者股票——先鋒總股票市場指數基金投資者股票 (VTSMX) 和先鋒 500 指數基金投資者股票 (VFINX)——不再對新投資開放。Admiral 和 Investor 股票基金之間的唯一區別是最低投資要求。

關鍵要點

雖然兩者都是基礎廣泛的股票共同基金，但 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 和 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) 有不同的投資目標。
Vanguard Total Stock Market Index Fund 投資於整個美國股票市場，由數千家上市公司組成。
先鋒 500 指數基金僅投資於構成標準普爾 500 指數的 500 家最大的美國公司。
Vanguard Total Stock Market Index Fund 可以代表投資組合的所有股權，而 Vanguard 500 Index Fund 理想情況下應該與激進的成長型股票相平衡。

先鋒總股票市場指數基金 (VTSAX)

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) 是一種共同基金，提供在納斯達克和紐約證券交易所 (NYSE)交易的小型股、中型股和大型股以及成長股和價值股的多元化敞口.

該基金采用代表性抽樣方法來估算整個指數及其主要特徵。

截至2021年12月30日，該基金持有股票4149只，控制淨資產3000億美元。科技、金融、工業、醫療保健和消費者服務公司是其最大的持股。VTSAX 收取 0.04% 的極低費用率，並且需要至少 3,000 美元的投資。

十大控股

VTSAX 的前 10 大持股是（截至 2021 年底）：

VTSAX 前 10 名持股
持股	% 投資組合權重
蘋果公司。	5.54
微軟公司	5.3
亞馬遜公司	3.22
特斯拉公司	1.96
Alphabet Inc. A 類	1.83
英偉達公司	1.66
Alphabet Inc. C 類	1.65
Meta Platforms Inc. A 類	1.65
伯克希爾哈撒韋公司 B 類	1.02
摩根大通公司	1.01

World Coin Clear : Vanguard Total Stock Market Index 和 Vanguard 500 Index 共同基金也可作為交易所交易基金 (ETF)使用。

先鋒 500 指數基金 (VFIAX)

據該公司稱，先鋒 500 指數基金 (VFIAX) 是第一隻面向個人投資者的指數基金，它提供對整個美國股票市場子集的敞口：標準普爾 500 指數 (S&P 500) 指數，其成分公司佔約占美國股市市值的四分之三。

Vanguard 500 指數基金試圖通過將其總淨資產投資於構成該指數的股票並持有與該指數大致相同權重的每個成分股來複製其基準指數。通過這種方式，該基金幾乎不會偏離其旨在模仿的標準普爾 500 指數。

截至 2021 年 12 月 30 日，先鋒 500 指數基金擁有 2800 億美元的總淨資產，儘管名稱如此，但持有 512 隻股票。與其姊妹基金一樣，VTSAX 收取 0.04% 的費用比率，並要求最低投資額為 3,000 美元。

十大控股

VFIAX 的前 10 大持股是（截至 2021 年底）：

VFIAX 十大持股
持股	% 投資組合權重
蘋果公司。	6.67
微軟公司	6.39
亞馬遜公司	3.93
特斯拉公司	2.39
Alphabet Inc. A 類	2.2
英偉達公司	2.09
Alphabet Inc. C 類	2.06
Meta Platforms Inc. A 類	1.99
伯克希爾哈撒韋公司 B 類	1.32
摩根大通公司	1.22

TIP : 請注意，這兩個基金的前 10 名持股是相同的（儘管投資組合權重不同）。

主要差異

與 Vanguard Total Stock Market Index Fund 相比，Vanguard 500 Index Fund 的波動性和回報率歷來略低。然而，夏普比率（計算風險調整回報率的最廣泛使用的方法）幾乎相同，這表明兩種基金的投資者在風險調整基礎上的回報率相似。

Vanguard Total Stock Market Index Fund 最適合尋求以低成本投資美國股市的中度至高度風險承受能力的投資者。此外，它還可以作為投資組合中的單一國內股票基金。

同時，領航500指數基金適合長線投資、偏好風險較低的大盤股的投資者作為核心持股。由於它專注於更保守的大盤股，該基金可能在包含其他類型股票以實現增長的多元化投資組合中表現最佳。

經常問的問題

什麼是 Fidelity VTSAX 等價物？

Fidelity 提供了一種與 Vanguard 的 VTSAX 大致相似的共同基金：Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX)。

我如何投資 VTSAX？

VTSAX 可以直接通過 Vanguard 或您經紀人的共同基金門戶購買。還有一個等同於 VTSAX 的 ETF：Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)。

什麼是 VTSAX ETF 等價物？

除了 VTI，還有其他幾隻大盤 ETF，包括嘉信理財的美國大盤 ETF (SCHB) 和 iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT)。